標準化されたアプローチ
米規制当局はFRTB IMAの救済に乗り出したが、それは決して容易なことではない
業界の要望がすべて叶ったとしても、2028年の導入開始は、このモデルの普及には時期尚早かもしれません
SA-CCRに基づく取引間ネッティングへの期待が高まっている
銀行は、米国債レポ取引の清算に伴う資本コストを削減するため、バーゼルIII最終段階における規制変更を求めています。
米国銀行におけるリスクウェイトが非開示のエクスポージャーが過去最高を記録
標準化されたリスクウェイトの「その他」カテゴリーに属する資産は7000億ドルに増加しました。
IMAの現状：大きな期待と現実の対峙
最新のトレーディングブック規制は内部モデル手法を改定しましたが、大半の銀行は適用除外を選択しています。二人のリスク専門家がその理由を探ります。
EBAはグローバルオペリスクタクソノミーを支持しているが、近い将来に実現する見込みはない
新たなEU枠組みは、銀行による採用を容易にすることを目的として設計されております。他の管轄区域では、異なる優先事項がございます。
新たなEBAタクソノミーは、新たなオペリスクの統合に役立つ可能性がある
専門家によれば、追加の損失フラグにより、銀行は地政学や人工知能といった横断的なリスクを追跡できるようになるでしょう。
バーゼル委員会のメンバーは、FRTBの混乱を解決する前に「時間稼ぎ」をしている
不確かな現状にもかかわらず、規制当局は最終的には世界的な体制を整合させたいと主張しています。
CVA資本コスト – 霧の中のゴリラ
2020年の米国銀行における信用リスク加重の動向は、バーゼルIII最終段階の影響を示唆しています。
NMRFフレームワークは、「使用テスト」を満たしているでしょうか？
モデル化不可能なリスクファクターはリスク感応度に影響を与え、また実用面や較正上の困難を伴うと、二人のリスク専門家は主張しています。
ICBCの株式ファンドのRWAは、第3四半期に5倍に急増
リスクに敏感でない委託ベースのアプローチにより、中国銀行の株価が過去最高値を更新しました。
EUのFRTB乗数は勝者と敗者を選別するリスクがある
新規則を実施するにあたり、資本中立的な方法を探る試みは、公平な競争環境を損なう可能性があります。
ABNアムロ銀行、信用リスクの70％を標準的手法に移行
第3四半期のポートフォリオ移行によるRWAの増加は、規制上の追加賦課の撤廃により相殺されました。
中国主要銀行の市場RWAが過去最高水準に上昇
中国銀行、中国建設銀行、上海浦東発展銀行は、四半期連続で過去最高の記録を刻みました
野村證券はFX部門におけるFRTBモデルの拡充を検討している
金利デスクは全てFRTB内部モデルに移行済みであり、市場部門責任者は次にFXが対象となると述べています
FRTB導入初年度における日本のデフォルトリスクは、クレジットスプレッドを上回った
証券化手数料は、銀行の市場リスク要件においてより大きな割合を占めるようになりました。
SCBの株価下落により、シティとJPモルガンはコリンズ・フロアに近づいている
FRBによるSCBの平均化提案と最低金利撤廃の動きの中で、不確実性が残っています。
BNP、ドイツ銀行、ソシエテ・ジェネラルは、FRTB SAの下でRWAが急増する見込み
銀行が標準化された計算式のみを使用した場合、アウトプットフロアに関する試算開示は2.5～2.8倍の増加を示しており、これは同業他社を大きく上回る水準です。
監査上の疑問の中に、S&PがNMRFソリューションの提供を終了した
ベンダー各社は、IMA加盟銀行の数が少ないこと、および規制緩和の見通しにより、不利な経済状況に直面しております。
コリンズ修正条項はエンドゲームを迎えたのでしょうか？
スコット・ベッセント氏は、デュアル・キャピタル・スタックを終わらせたいと考えています。それが実際にどのように機能するかは、まだ不明です。
欧州委員会はFRTB乗数の一律適用を検討している
漏洩した文書には、新たなEU市場リスク規制の影響に対する、銀行固有または業界全体の救済措置が含まれています。