信用リスクモデルを簡素化することで、EBAは資本コストを増大できるかもしれない

欧州銀行監督局（EBA）は、欧州連合（EU）の銀行資本規制枠組みにおいて最も複雑かつ厄介な側面の一つである、信用リスクエクスポージャーの算定を簡素化する方法を探っています。しかし、重要な意見提出期限が迫る中、コンプライアンスコストの抑制に向けた同局の取り組みが、かえって資本コストを急騰させる結果となる可能性があります。

2月9日に公表されたEBAのディスカッションペーパーでは、信用リスクエクスポージャーの算定において最も広く用いられている手法である内部格付法（IRB）の、より負担の大きい要件を回避するための一連の代替案を銀行に提供するという構想が示されています。

これらの選択肢のいくつかは標準的手法に類似しており、内部モデルの開発および承認プロセスを加速させる可能性があります。しかし、EBAはこれらの代替案が実際にどのように機能するかを明確に定義しておらず、業界関係者は