バーゼルIIIの最終局面:全体的な安堵感の陰に、勝者と敗者が潜んでいる
G-Sibsはサーチャージ制度の改革で恩恵を受ける一方、AOCIは地方銀行に打撃を与えています
これは、Risk.netの 「Risk Quantum」 デスク による連載記事の第5弾です 。同デスクでは毎日データ記事を配信しており、Risk Managementの購読を通じてご覧いただけます。これまでの記事 はこちらから ご覧いただけます 。
3月19日、米連邦当局がバーゼルIIIの最終案を公表した際、大手銀行の自己資本賦課は「わずかに緩和される」と述べました。全体として見れば、この主張は正確です。しかし、この表向きの結果の陰には、はるかに不均衡な再配分が隠されています。それは、米国の最大手銀行には実質的な救済をもたらす一方で、地域金融機関には締め付けを強めるというものです。
この乖離は、改革そのものの多岐にわたる内容に起因しています。 資本賦課の変化の大部分は、ごく少数の要素によってもたらされており、それらは相反する方向へと作用しています。グローバルなシステム上重要な銀行(G
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欧州の米国債保有数が初めてアジアを上回った
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CCBの証券化関連のリスク加重資産は、ほぼ4倍に増加した
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UBSのスワップファンドが、8月に77%急増した
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英国の銀行における負債ギャップが過去最大となった背景には、商品デリバティブと株式デリバティブが影響している
負債の増加ペースが資産を上回ったため、デリバティブの純残高は10年ぶりの低水準に縮小しました
JSCCの現金・有価証券部門で、過去最大規模のストレステスト違反が発生した
第2四半期において、初期証拠金を上回るストレス損失が、デフォルト対応資金を68億円上回りました
サンタンデール銀行が、欧州のG-Sibsが保有するモーゲージSRTの90%を占めている
スペインの該行における保有住宅ローン残高は、2026年上半期に43億ユーロ増加しました
中国銀行のCVAエクスポージャーは、他行を大幅に上回っている
同銀行の牽引により、中国のG-Sibsは四半期ベースで過去最大の増加を記録しました
米G-Sibsにおけるエクイティ・スワップの想定元本が、過去最高の7,660億ドルも急増した
第2四半期の想定元本は16%増の5.5兆ドルとなり、オプションの伸びを上回りました