野村證券はFX部門におけるFRTBモデルの拡充を検討している

- Lukas Becker
- @LukasBeckerRisk
- 2025年11月13日

野村證券は、金利業務において内部モデルを用いた自己勘定取引の自己資本要件算定手法の導入に成功したことを受け、新たに導入された自己勘定取引に関する規制の下で、外国為替部門においても同手法の適用承認を得ようとしています。

日本は、トレーディング勘定の抜本的見直し（FRTB）をいち早く導入した国の一つです。国内の銀行の大半は2024年3月に本規則の適用対象となりましたが、野村證券や大和証券などの証券会社には、規則への対応準備のためさらに1年の猶予期間が設けられていました。

FRTBでは、取引部門が一連の事前審査を通過した場合、銀行は独自のモデルを用いて市場リスク資本要件を算出することが認められています。あるいは、規制当局が設定した標準的手法（SA）を採用することも可能です。野村證券は現在、FRTBの内部モデル手法（IMA）を採用している唯一の銀行であり、同社の規制当局への提出書類によれば

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