北米
CMEグループは米国債清算業務の認可取得後、顧客獲得競争に直面している
一部のメンバーは2026年の開始日にコミットする準備が整っていません。一方、競合するFICCはサービスを強化しています。
米国銀行におけるエクイティVARが4年ぶりの高水準付近で推移してい る
株式市場のリスク指標がわずか1年で36％上昇しました
米国G-Sibs、LCRにおいて過去最高の担保付資金調達を実現
第3四半期の急増は、流動性ストレスシナリオにおける担保付き資金調達・貸出への長期的な移行傾向を継続しています。
十二人の怒れるメンバー：FOMCにおける異論が高まる理由
さらなる削減の妥当性に対する見解が硬直化しているため、委員会の次回会合は円滑に進まない見込みです。
JPモルガンは、FRBのG-Sib評価において、より大きな追加負担を課された
バーゼル委員会との方法論上の相違により、サーチャージが倍増することとなりました
CVAの圧縮は依然としてXVAデスクの最優先事項となっている
ディーラーは手数料管理のためオプションベースの戦略を好んで採用しております。また、エクスポージャーの増加に伴い、条件付きCDSを検討する動きも見られます。
米国G-Sibsは、キャッシュフローの変動性に関して見解が分かれている
満期不一致リスクの追加負担が、2行でピークに達し、別の2行では最低水準となりました。
セリグ氏とはどのような人物でしょうか。CFTCの指名候補者は聡明で社交的ですが、経験不足との指摘もあります。
同僚たちは暗号資産に関する知見と協調的なスタイルを称賛していますが、予測市場と資金調達に関する見解は上院で問題となっています。
XVAデスク、AIよりも中核技術のアップグレードを優先
ベンダーのアップグレード、クラウドネイティブへの再構築、およびセンシティブツールの整備が、2026年度の予算計画の主要項目となっております。
バーゼルIIIの最終局面が銀行の事業構成をどのように再構築するか
資本リスク戦略担当者は、B3Eがポートフォリオの重点分野と顧客戦略に影響を与えると述べています。
粉飾決算が米国レポ市場を歪める仕組み
銀行は定期的にレポ残高を圧縮し、システム的な指標を操作しています。これにより、借入金利に広範な影響が生じています。
シカゴのデータセンター障害により、決済業者は顧客をお断りする事態に
金曜日に発生した冷却システムの故障は、大規模CCPにおける技術的リスクと集中リスクの脆弱性を浮き彫りにしました。
モルガン・スタンレー、緩和された強化補完的レバレッジ比率下で過去最大のリセットを実施へ
銀行のレバレッジ利用率は、新たなバッファーの下で90％超から64％に低下する見込みです。
FCMの資本バッファーがパンデミック時の最低水準を下回った
HSBC証券とRBCキャピタル・マーケッツは、自己資本賦課基準超過額において過去最低を記録しました。
CVA資本コスト – 霧の中のゴリラ
2020年の米国銀行における信用リスク加重の動向は、バーゼルIII最終段階の影響を示唆しています。
米国銀行が保有する株式は過去最高の950億ドルに達し、OTC証拠金取引が背景にある
トップディーラーの担保資産において、米国債と同等の地位にある株式が保有されています
キャピタル・ワンのLCR、ディスカバー買収後に強化
カード事業売却後の小売部門の資金流出見込みは3分の1増加しましたが、流動性バッファーは維持されています。
不透明なNCCBR市場は、規制当局の予想の2倍の規模となった
取引レベルのデータにより、中央清算されていない二国間レポ取引が5兆ドル規模であることが明らかとなり、透明性とリスクに関する懸念が高まっています。
XVAデスクは最適化実行において資本をターゲットとする
米国規制の不確定性により、銀行は新たな最適化ツールへの投資に慎重な姿勢を示していることが、リスクベンチマーキング調査で明らかになりました。
FRBの新たなLFI制度は、2020年以来最も寛容な内容となっている
改訂された格付け制度により、適切に管理されていない株式の割合が、制度導入以来の最低水準まで削減される可能性があります。
現在、銀行の約3分の2がクラウド上でXVAを運用している
リスクベンチマーキング調査によりますと、大手ディーラーの大半がクラウド容量を活用しており、一部はクラウドのみを利用している一方、他は移行を進めていることが判明しました。