エフアールティービー
FRTBとは？ トレーディング・ブックの抜本的見直し（FRTB）は、金融危機後に導入された一連のパッチを置き換えるために策定された一連の市場リスク資本規制です。テールリスクをより適切に捕捉し、バンキング・ブックとトレーディング・ブックの境界を引き直し、内部モデルの水準を引き上げることを目的としています。
EUとの板挟み：FRTBの時期をめぐりディーラーが衝突
最大手銀行が欧州委員会に実施延期を要請、しかし議員の選択肢はそれだけではない
欧州委員会、FRTB変更の可能性について「リスニングモード」に
英国がバーゼルIIIの開始を2027年に延期した後、延期または緩和措置が検討課題に
豪州FRTBプロジェクト、スケジュール不透明でペースダウン
市場リスクの専門家は、内部モデル導入に拍車をかけるため、アプラがNMRF制度を軟化させるかもしれないと考えています。
バーのFRB離脱はバーゼルIIIを遅らせる可能性が高いが、破壊はせず
バーの後継者候補が注目する市場リスク、オペリスク、レバレッジ比率
デフォルトと信用スプレッドリスクがカナダの銀行のFRTB手数料を牽引
バーゼルIIIの新開示資料で内部モデル廃止後の市場リスク構成が初めて明らかに
RBCのCVAリスク引当金、FRTB初年度に42％膨張
肥大化するRWA、新標準手法を採用する同業他社の減少とは対照的
バーゼルIII完了の鍵は資本中立性、とクオールズ氏
共和党の元FRB副議長、ヒルかボウマンなら停滞するプルデンシャル規制の復活に貢献できると考え
2024年を振り返って：市場が一息つく中、企業は集中力を転換
大きな危機やルールの期限がない中、金融会社は戦略、サービス、慣行を刷新
ドイチェのIRC、80億ユーロを突破 4年ぶりの高水準
BNPパリバ、INGの第3四半期における信用イベントリスク引当金の減少とは対照的に、信用リスク引当金が急増
デリバティブを活用した信用リスクの移転
ディーラー、カウンターパーティのエクスポージャーをオフロードし、資本を解放することができる市場の復活に角度
農林中金の市場RWA、第3四半期は342％増加
FRTB制度で銀行のCET1比率が117bp低下
独立監査がFRTBデータソリューションのコンプライアンスを推進
EUとバーゼル委員会は、FRTB規則を維持するため、データベンダーに厳格な監査基準を導入しており、監査を受けたソリューションは、コンプライアンスを確保し、NMRFを最小限に抑え、必要資本を削減するために不可欠です。
テクノロジー・ベンダー・オブ・ザ・イヤーヌメリックス
リスクアワード2025：FincadとPolyPathsの案件がカバレッジを拡大、AADとクラウドリファクタリングがスピードを向上
バンク・リスク・マネージャー・オブ・ザ・イヤーインテサ・サンパオロ
リスクアワード2025市場リスクチームは、FRTB内部モデルの課題を克服するための新しいツールを開発しました。
Finmaの上乗せによりUBSの市場RWAは8年ぶりの高水準に
スイス規制当局、IRCの満期ミスマッチリスク軽減に14億ドルを追加
コメルツ銀行の賭けでウニクレディトのモデルRWAが62.5％増加
ドイツ株のトータル・リターン・スワップがVARとSVARの構成要素を増大
バークレイズとHSBCがFRTB内部モデルを選択
しかし、英国のペアが2026年1月のバーゼルIII本稼働に間に合うように承認を追いかける可能性は低い。
FRTB管理ソリューション・オブ・ザ・イヤーブルームバーグ
FRTBの時間枠と要件の中で、ブルームバーグは導入準備中のアジア太平洋地域の銀行にソリューションを提供します。
BNPパリバ幹部、IMA削減によるデータ不足を懸念
ベンダーは、FRTBの下で内部モデルをサポートするための重要なインプットを提供しない可能性があります。
バーによるバーゼルIIIの最終改正に関する数字分析
FRB副議長による大手銀行の資本規制緩和案は、まだ重要な詳細を欠いています。
市場リスク規制縮小の恩恵を受ける米銀14行
FRBがバーゼルIII最終案を変更すれば、トレーディング業務が限定的な地方銀行は、コストのかかるFRTB規制の対象外となります。
FRBによるバーゼルIIIの後退で清算機関の資本が減少
顧客清算取引はCVA手数料およびG-Sibサーチャージ計算の対象外となる、とバー氏
EUの一部銀行、FRTBを期限内に開始するオプションを希望
加盟国代表が7月の欧州委員会会合で欧州委員会に延期の可能性を提起
カナダの銀行、FRTB切り替えで市場RWAが急増
CIBC、TD銀行、Scotia、1月末の手数料が急上昇 カナダのビッグ5が内部モデルを全面的に見直す中