「モルモットになった気分」-IMAをいち早く採用した企業の教訓

トレーディング勘定の抜本的見直し（FRTB）として知られる新たな資本規制の下、市場リスクを測定するために内部モデルを使用する最初の大手グローバル銀行のシニア・リスク・マネジャーは、この経験を実験に例えています。

「モルモットになった気分です」と、野村のリスク手法担当グローバル・ヘッドであるエドゥアルド・エッペルライン氏は、6月17日にロンドンで開催されたRiskLive Europeカンファレンスのパネルディスカッションで述べました。

野村のトレーディング部門は3月末にFRTBの内部モデル・アプローチ（IMA）を導入しました。それから1週間も経たないうちに、ドナルド・トランプ米大統領が「解放の日」の関税を発表しました。その直後、銀行は内部モデルに関するFRTBのバックテスト基準に違反する危険にさらされました。

FRTBのもとで市場リスク・エクスポージャーの計算に内部モデルを使用している銀行は