バーゼルIII
バーゼルIIIとは？バーゼルIIIは、金融危機を受けてバーゼル銀行監督委員会が策定した銀行の健全性に関するルール。銀行が保有すべき自己資本の最低額を引き上げ、新たなレバレッジ比率と流動性比率を導入し、内部モデルの使用を制限しています。
米規制当局の単体の資本構成では、コリンズを満足させ続けることができるのだろうか
法律の専門家によると、バーゼルIIIの最終案の改訂版は、条文の形式こそそのままではないものの、その趣旨は維持されているとのことです
米国のFRTB改革は、IMAを再び偉大にすることができるのか？
バーゼルIIIの市場リスク規制の下で、銀行はついに実用的な内部モデル枠組みを提示されることになりました
英国、米系銀行子会社に対するより厳しい資本規制の見直しを検討
米国の最終案が可決されれば、英国のバーゼルIIIにおける外国銀行向けの最低資本比率基準が発動することになりますが、PRAは現在、その見直しを行っています
UBSの市場RWAがFRTB導入前の水準を下回る
第4四半期の費用が15.8％減少、レガシー資産の償却が継続したため
有限的なRWAの上昇幅が、FRBのアウトプットフロアに関する見直しが支持を集めている
先進的な手法による米銀のRWAの削減効果はごくわずかです
FRTBモデルは、米国のバーゼルIII草案に救いを見出している
リスク管理担当者によると、PLAテストおよびNMRFの変更により、IMAが米銀にとって実用的な選択肢となったとのことです
米国の8つのディーラーがFRTBの適用を回避する予定
取引活動の基準値の見直しにより、市場リスクフレームワークの対象範囲が狭まることになります
AOCIの再計上により、米国の銀行資本から495億ドルが削られることに
シュワブ、アライ、フィフス・サードは、FRBのバーゼルIII最終案の下で最大のCET1比率の低下に見舞われる見込みです
HSBC、みずほ、USバンコープがCVA最終段階の規則に巻き込まれる
名目元本ベースのバックストップにより、大半の銀行は非清算取引の資本計上を免除されます
米国、バーゼルIIIを一顧だにしない
バー氏は米国の規制における「水準の低下」を批判し、ボウマン氏は国際基準への「盲目的な追従」を否定しました
バーゼルIII最終化のタイムライン
Risk.netによる、米国での導入をめぐる一連の経緯に関する報道の総括
流出したEUの計画では、FRTBモデルに対して追加の一時的な緩和措置が講じられるとの見込み
リスク要因をモデル化するには、観測データが2つあれば十分です。この変化は、米国のバーゼルIIIを予兆しているのでしょうか？
FRTB内部モデル：クォ・ヴァディス（どこへ行く？）
2人のリスク専門家が、内部モデルの利用を促進するためにFRTBフレームワークをどのように調整すべきかについて考察しています
米規制当局はFRTB IMAの救済に乗り出したが、それは決して容易なことではない
業界の要望がすべて叶ったとしても、2028年の導入開始は、このモデルの普及には時期尚早かもしれません
SA-CCRに基づく取引間ネッティングへの期待が高まっている
銀行は、米国債レポ取引の清算に伴う資本コストを削減するため、バーゼルIII最終段階における規制変更を求めています。
IMAの現状：大きな期待と現実の対峙
最新のトレーディングブック規制は内部モデル手法を改定しましたが、大半の銀行は適用除外を選択しています。二人のリスク専門家がその理由を探ります。
平均的に、銀行は流動性バッファーの73％を現金およびレベル1資産で保有している
最新の分析によりますと、最大手金融機関が中央銀行準備金のバッファーにおいて最も高いシェアを占めています。
EBAはグローバルオペリスクタクソノミーを支持しているが、近い将来に実現する見込みはない
新たなEU枠組みは、銀行による採用を容易にすることを目的として設計されております。他の管轄区域では、異なる優先事項がございます。
新たなEBAタクソノミーは、新たなオペリスクの統合に役立つ可能性がある
専門家によれば、追加の損失フラグにより、銀行は地政学や人工知能といった横断的なリスクを追跡できるようになるでしょう。
ボウマン氏の率いるFRBは、人員削減後もかろうじて機能し続けるかもしれない
新副議長は効率化を追求していますが、元規制当局者によれば、職員の大量解雇は機能を阻害する恐れがあります。
BoEは10年ぶりに資本基準を引き下げた
13％への引き下げは、バーゼルIII後の第2の柱の追加要件が0.5ポイント低下することを想定しています。