市場リスクのモデリング
IMAマップ：バーゼル2.5における市場リスク資本の図式化
現在の市場リスクの枠組みは取って代わられることを拒否しています。Risk.netは、2009年にVAR規制体制が見直されて以来、資本要件がどのように進化してきたかを探るために、銀行の情報開示を詳細に分析しています。
JPモルガンの株式VAR、3月にGFC水準に
銀行、一時的なリスク急増を成熟した顧客ポジションのせいに
JPモルガンのVAR、第1四半期に2度の制限解除
前四半期に発生した2件の規制当局によるバックテスト例外措置に加え、違反が発生。
EU、FRTBのファンド連動騒動の沈静化に近づく
一時的な解決策は正しい方向への一歩だが、すべての問題を完全に解決できるわけではない、とディーラーたち
2024年下半期、SVARの急上昇が欧州のトレーディング・ブックを強化
ウニクレディトとUBSが過去半世紀で最もホットな指標でリード
JPモルガンの株式とコモディティのVARが5年ぶりの高水準に急上昇
トレーディング・リスク・ゲージが150%と190%に急上昇、第1四半期の取引が活発化
関税の乱高下が銀行のVARモデルを圧迫
バックテスト違反が相次ぐが、規制当局の介入が必要かどうかを判断するには時期尚早
トレーディング・デスクは規制当局にNMRFの怪物と対決するよう要請
オーストラリアとEUの規則制定者は不評のFRTBテストの変更に前向き
ユニクレジット、2024年の欧州VAR侵害ランキングで首位に
スウェーデン銀行、コメルツ銀行、ソクジェン、ボラティリティに何度も見舞われたモデルユーザーたち
UBSのCVA費用、新市場リスク制度下で30％急増
これまでのFRTB導入企業の中で最も高い割合のインパクト
カナダの銀行の新しいCVAマシンのボンネットを覗いてみましょう。
国内トップディーラーの情報開示は、FRTB改革がデリバティブの潜在的損失に対する資本計量をどのように再構築しうるかを初めて垣間見せるもの。
信用不安で米銀のIRC要件が2022年の高水準に
JPモルガンとBofA、第4四半期は3桁の急上昇でリード
米銀、第4四半期の取引赤字日数が急増
UBSアメリカズとスティーフェルが2024年最悪の四半期取引で銀行をリード
キャピタル・ワン、UBSアメリカズが2024年のSVARウィンドウ調整を推進
ルックバック期間の変更、米銀の半数以上を銀行コンビが担当
米ディーラー、2023年半ば以降で最多のVAR違反件数
第4四半期の市場の混乱は、システミック銀行と地方銀行のモデルにも影響を与えました。
HSBCのSVAR、金利感応度で過去6年で最高を記録
2024年最終四半期の高水準の測定値により、関連RWAは130億ドルに増加
仏銀の株式VAR、数年来の高水準に急上昇
BNPパリバ、クレディ・アグリコル、ソクジェンの第4四半期決算は、ボラティリティの影響により、近年稀に見る水準に上昇
バークレイズのSVAR、2024年に過去最高を記録
マクロと株式が年末の急騰を牽引するも、市場RWAは減少
トランプ乱高下でバリュー・アット・リスクが急落する可能性
トレーディング・リスク・モデルは静かな市場で訓練され、ボラティリティは今迫っています。
デフォルトと信用スプレッドリスクがカナダの銀行のFRTB手数料を牽引
バーゼルIIIの新開示資料で内部モデル廃止後の市場リスク構成が初めて明らかに
EUのIMAユーザー、リスクチャージの圧縮で優位性を維持
6月までの12ヵ月間の市場RWA総額の増加は、SAのみを利用する銀行よりも鈍化
ドイチェのIRC、80億ユーロを突破 4年ぶりの高水準
BNPパリバ、INGの第3四半期における信用イベントリスク引当金の減少とは対照的に、信用リスク引当金が急増
ゴールドマン、パンデミック以来最高額のVAR違反を記録
第3四半期に34行で合計9件の情報漏えい
農林中金の市場RWA、第3四半期は342％増加
FRTB制度で銀行のCET1比率が117bp低下