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Risk Quantum Banks

SLRの改革を受け、メガバンクがレポ取引のエクスポージャーを拡大

米国のシステミック・バンクにおけるレポ取引の取引高は2.5兆ドルを超え、第1四半期のSLRが過去最低水準となる一因となりました

米大手銀行におけるレポ取引型のエクスポージャーは第1四半期に11.6%増加し、レバレッジ・エクスポージャーの急増を招いた結果、4行で補足的レバレッジ比率(SLR)が過去最低水準となりました。

グローバルなシステム上重要な銀行8行のうち7行(BNYを除く全行)が第1四半期に改正された補完的レバレッジ比率を採用し、これによりレバレッジに基づく自己資本要件が全面的に引き下げられました。

銀行別に見ると、JPモルガンのレポエクスポージャーは20.9%急増して7,850億ドルとなり、ウェルズ・ファーゴでは20.6%増の2,061億ドルとなりました。いずれも過去最高を記録しました。

モルガン・スタンレーでは12.1%、バンク・オブ・アメリカでは7.2%、シティでは6.2%増加しました。これら3行にとって、これは補完的レバレッジ比率の分母を構成するレバレッジ項目の中で最大の増加幅となりました。

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