米国の大手銀行では第1四半期、市場の変動性が高まったことで、国内最大手のディーラー数社がモデル上の損失見積もりを上回る事態となり、バリュー・アット・リスク（VAR）のバックテスト違反が相次ぎました。

ゴールドマン・サックスは3件のVAR超過を記録し、これは米国の主要銀行の中で最多であり、同社のキャピタル・マルチプライヤーは10年以上ぶりに3を超えました。JPモルガンとバンク・オブ・アメリカはそれぞれ2件の超過を報告し、モルガン・スタンレーとBNYはそれぞれ1件ずつでした。

ゴールドマン・サックスで発生した最大の超過事例では、1日の取引損失が同社のVAR予測を204.3%上回りました。同四半期に発生した他の2件の損失も、それぞれVARの141%および131.6%に達しました。