デリバティブ
変動の激しいエネルギー市場におけるインフレリスクの再評価
バークレイズのサミー・ベン・アウン氏は、インフレ・スワップのエネルギーショックに対する感応度をモデル化する手法について概説しています
P・Qキャリブレーションと経路依存的な変動性の整合
校正の堅牢性を向上させることを目的とした混合アプローチを提案します
BNPパリバ、FICCアルゴリズムやSDP、およびAIプロジェクトの今後の方向性を示した
BNPPのラザク氏は、CortexおよびAI分野の新たな役職に就任した後、同銀行の事業拡大計画と新たな技術プロジェクトについて明らかにしました。
米大手銀行の株式担保額が過去最高の1,400億ドルに急増
株式が米国債を抜いて、店頭取引における担保の種類として第4位となりました
DB USAの清算済みOTC取引の想定元本が第2四半期に8倍に急増
FCMの復活により、ドイツ銀行の清算済みOTCデリバティブ取引高は、G-Sibs以外の金融機関の中で第4位となりました。
アルファベットとマイクロン、為替ヘッジを強化
第2四半期までの1年間、ハイテク2社がFXデリバティブの急増を牽引する一方、アップルとジョンソン・エンド・ジョンソンの名目元本は減少しました
KOSPIとウォン相場の連動性が弱まる中、トレーダーたちは引き続き警戒を緩めていない
ボラティリティが沈静化するにつれ、ネガティブ・エクイティとFXの相関関係は正常化していますが、ファンドは今後の機会を視野に入れています
銀行各社は、オプションのヴァンナ・ポジショニングが2024年のボラティリティ急上昇を反映していると警告している
極端なショートポジションは、米国株式市場の売り圧力によるボラティリティの反応をさらに悪化させる可能性があります
批判派は、パーペチュアルはすべてフロスだと言っています。しかし、数字はそうではないことを示唆している
TradFiを原資産とする永久先物に対する堅調な未決済建玉は、CMEやEurexといった既存の取引所にとって脅威となる可能性があります
単一報告：ESMAの10億ユーロ規模の改革は、全体像を正確に把握できるのか
批判派は、3つの報告制度を統合する計画は、ほとんど成果が上がらず、一方的な報告とは相容れないだろうと指摘しています。
CFTCは、コンピュータ関連先物取引に関して「ダブルスタンダード」をとっていると非難されている
カルシ社がすでに同様の製品を提供しているにもかかわらず、ダフィー氏はCMEの契約について「長期にわたる見直し」を求めています
EUは、小規模な市場参加者に対する非清算証拠金に関する規制を緩和した
新たな提案は、第5段階および第6段階の企業に対するコンプライアンスおよび報告要件の削減を目的としています
クロスボーダー融資が、コロナ禍以来最大の上昇を記録
海外のNBFIに対するデリバティブ債権が16％増加し、2兆ドルに達しました
日本国債の利回りが急上昇する中、シタデルとMillenniumが米国ファンドをJSCCへ誘導
CFTCによる規制緩和を受け、東京のCCPにおける顧客清算型円スワップ取引の25％を、10の米国ファンドが占めています
中国の輸出企業が為替取引の高度化を推進
6月、国内企業による外国為替オプションの取引高は過去最高を記録し、経験豊富な銀行のトレーダーを活用しています
価格調整の基本的な表現
デリバティブ価格調整の統一的な表現について提示します
オートコール型ETFは3倍に拡大する見込みで、金やロケット関連の商品が登場している
この新市場の急速な拡大には、ディフェンシブな商品とハイオクタンな商品の両方が含まれています
ETFの急騰は、「最悪の」オートコール型商品にもまだ息があることを示している
旧来の構造にある資産が、市場を席巻すると思われていたボラティリティ・ターゲット版に追いつきました
AIのコンピューティングにあるガバナンス問題
取引所がコンピューティング先物の導入に乗り出す中、ヴィシャル・グプタ氏は、真の試練は製品の革新性ではなく、ガバナンスがその進展に追いつけるかどうかにあると主張しています
米国の大手銀行、第1四半期にデリバティブを大幅に増やした
クレジット、コモディティ、金利の想定元本が急増しています
SLRの改革を受け、メガバンクがレポ取引のエクスポージャーを拡大
米国のシステミック・バンクにおけるレポ取引の取引高は2.5兆ドルを超え、第1四半期のSLRが過去最低水準となる一因となりました