ストレステスト
シナリオ、禁じ手、そして今後のリスクの形
金融市場のインフラにおいて、シナリオ分析はもはや選択儀式ではありません。しかし、企業が所有権の空白、ガバナンスのギャップ、コンプライアンス劇場の疲弊した仕組みと格闘する中で、一つの疑問が残ります。
FRB、透明性のUターンでストレステストモデルの公開に合意
米規制当局、新措置の9月30日期限を確約
ポッドキャストファブリツィオ・アンフーゾ、アルケゴスのような事象のコンピューティングについて
BOEクオンツ、ガウス分布とコピュレーを用いたトップダウンのカウンターパーティーリスクフレームワークについて議論
SVBから2年、EVEの透明性は低迷したまま
2023年以降、EVE数値の公表を開始した米国銀行はわずか3行のみ
EC当局者、NBFIのレポファシリティ立ち上げに「前向き
ISDA年次総会：EU、英国に続き市場ストレス時の臨時流動性ファシリティを導入か
BOE、システム全体と個別のストレステストを連動させる計画
一方、ECBはシステム全体のストレスモデルを拡大し、セントラル・カウンターパーティを含めることを望んでいます。
テールのWWR：CCRストレステストのためのモンテカルロフレームワーク
ガウスコピュラ分布と混合分布に基づくストレス暴露の計算方法を導入
FRBが提案したSCB調整案により、米銀の資本は200億ドル解放される見通し
ストレステストに基づくインプットを2年間平均化すれば、現在のアドオンを最大60bp削減可能
中国のトップ銀行が流動性を増強、世界の同業他社はバッファーを削減
米Gシブ、LCR中央値が2021年以降最低を更新
2024年下半期、SVARの急上昇が欧州のトレーディング・ブックを強化
ウニクレディトとUBSが過去半世紀で最もホットな指標でリード
関税ショックのストレステストに応じないボウマン
FRB副議長候補、2020年コビド・テストに類似したアドホック・シナリオの実施を求める声を封殺
市場の波がバイサイドのストレステスト見直しに拍車
リスク・ライブ・ボストンモルガン・スタンレーとブラックロックは、シナリオの仮定とトップダウン・ファクター・モデルの再考を促します。
BMO US、IHCの中で最低のLCRを記録
銀行が5年ぶりに開示した、最低要件を満たすための規制当局による調整への依存を示すもの
CMEとOCCで流動性リスクが急増
第4四半期、CCPは最悪の支払い義務の推定値を過去最高水準に修正
2025年のオペレーショナル・リスク トップ10
シニアプラクティショナーが選ぶ最大のオペリスクとその対策
CCARの方法論は、FRBの透明化推進の最初の一瞥を与えるかもしれません。
グローバル・マーケット・ショックと新たなプライベート・エクイティ待遇の詳細を求める業界関係者の声
FRBのNBFIシナリオはCCARより有用か-専門家
主な深刻な不利なシナリオは、ノンバンクへの引き締めによる伝染リスクを捕捉していません。
トランプ・リスクに脆弱なCCPモデル
"やるか、やらないか "関税戦略のボラティリティが清算機関のリスクモデルを混乱させる可能性
シティ、データのアップグレードでデリバティブ・エクスポージャーの資金流出が7倍に急増
FXデータ強化で過去最高の予想キャッシュフローを記録するも、ネットポジションはほぼ横ばい
キャピタル・ワン、UBSアメリカズが2024年のSVARウィンドウ調整を推進
ルックバック期間の変更、米銀の半数以上を銀行コンビが担当
バークレイズのSVAR、2024年に過去最高を記録
マクロと株式が年末の急騰を牽引するも、市場RWAは減少
迫り来る米バーゼル最終草案、IRB救済を求める声に拍車
専門家は、20年分のデータが信用リスクモデルを標準的アプローチよりも適切なものにしていると述べています。
証拠金基準の登場-清算機関は不満
清算参加者は、最新の透明性提案は、顧客に証拠金シミュレーション・ツールを提供することにより、中間業者としての役割を強いることになると不満を示しています。
バッファー・ストップ：ユーレックスの清算参加者がデフォルト・ファンドをシャント
クリアリングハウスのCROによると、メンバーも顧客も、より多くの証拠金を支払うことを選択したとのこと。