キャピタルフロア
PRAは、FRBのFRTBモデリングに関する動きに追随するのに苦戦している
市場リスクの専門家によると、米国の規制における些細な違いが積み重なり、IMAの導入を後押しする要因となっているとのことです。
米FRTBの不具合により、負の資本負担が生じる可能性がある
IMAと標準的手法間のリスク分散を認識しようとする取り組みは、行き過ぎでした
EU、米国がバーゼル資本下限を撤廃したことへの対応を検討する
欧州の規制当局は、米国の提案が「実質的な」逸脱に当たるかどうかを評価しています
外国銀行は、米国のバーゼル協定に基づくオペリスクのキャピタルチャージを回避できる可能性がある
新たな提案では、カテゴリーIIIおよびIVの銀行に対し、この制度からの適用除外が認められる一方、グループ内取引にはペナルティが課されることになります
米規制当局の単体の資本構成では、コリンズを満足させ続けることができるのだろうか
法律の専門家によると、バーゼルIIIの最終案の改訂版は、条文の形式こそそのままではないものの、その趣旨は維持されているとのことです
米国のFRTB改革は、IMAを再び偉大にすることができるのか？
バーゼルIIIの市場リスク規制の下で、銀行はついに実用的な内部モデル枠組みを提示されることになりました
英国、米系銀行子会社に対するより厳しい資本規制の見直しを検討
米国の最終案が可決されれば、英国のバーゼルIIIにおける外国銀行向けの最低資本比率基準が発動することになりますが、PRAは現在、その見直しを行っています
有限的なRWAの上昇幅が、FRBのアウトプットフロアに関する見直しが支持を集めている
先進的な手法による米銀のRWAの削減効果はごくわずかです
米国、バーゼルIIIを一顧だにしない
バー氏は米国の規制における「水準の低下」を批判し、ボウマン氏は国際基準への「盲目的な追従」を否定しました
バーゼルIII最終化のタイムライン
Risk.netによる、米国での導入をめぐる一連の経緯に関する報道の総括
FRTB内部モデル：クォ・ヴァディス（どこへ行く？）
2人のリスク専門家が、内部モデルの利用を促進するためにFRTBフレームワークをどのように調整すべきかについて考察しています
IMAの現状：大きな期待と現実の対峙
最新のトレーディングブック規制は内部モデル手法を改定しましたが、大半の銀行は適用除外を選択しています。二人のリスク専門家がその理由を探ります。
バーゼル委員会のメンバーは、FRTBの混乱を解決する前に「時間稼ぎ」をしている
不確かな現状にもかかわらず、規制当局は最終的には世界的な体制を整合させたいと主張しています。
CVA資本コスト – 霧の中のゴリラ
2020年の米国銀行における信用リスク加重の動向は、バーゼルIII最終段階の影響を示唆しています。
欧州の銀行の半数は既にFRTBをXVAのプライシングに組み込んでいる
リスクベンチマーキングの分析により、米国およびその他の地域では、バーゼル資本規制をXVA計算に組み込む点において欧州に遅れをとっていることが明らかになりました。
コリンズ修正条項はエンドゲームを迎えたのでしょうか？
スコット・ベッセント氏は、デュアル・キャピタル・スタックを終わらせたいと考えています。それが実際にどのように機能するかは、まだ不明です。
バーゼルIII改革により、大手銀行の自己資本要件が2.1％引き上げられる見込み
最新のBCBS分析により、アウトプットフロアによる資本需要の増加が明らかになりました。
フルのアウトプットフロアに移行した場合、平均CET1比率は70bp低下します。
段階的に導入されるバーゼル III 規制により、景気後退時に欧州 64 銀行のリスク加重資産が 5,000 億ユーロ以上増加する見込みです。
ドイツ銀行、アウトプット・フロアによるRWAへの打撃を1,180億ユーロと予測
緩和努力により料金の大幅削減が見込まれると銀行が発表
日本の規制当局、バーゼル改革の約束を守るよう遅滞組に要請
離脱する規制当局、EU、英国、米国の遅滞層に実施約束の厳守を要請
ベッセント氏、バーゼルへ：世界の銀行規制の行方
国際基準への米国の抵抗は、プルデンシャル・ルールの分断を拡大する可能性