信用評価調整（CVA）
CVAの圧縮は依然としてXVAデスクの最優先事項となっている
ディーラーは手数料管理のためオプションベースの戦略を好んで採用しております。また、エクスポージャーの増加に伴い、条件付きCDSを検討する動きも見られます。
欧州の銀行の半数は既にFRTBをXVAのプライシングに組み込んでいる
リスクベンチマーキングの分析により、米国およびその他の地域では、バーゼル資本規制をXVA計算に組み込む点において欧州に遅れをとっていることが明らかになりました。
ディーラーは中央集権的なXVAデスクを好みますが、資金調達に関しては意見の相違が残っている
ほとんどの銀行では、フロントオフィス内に単一のデスクを設置しておりますが、半数以上では資金調達ニーズについて財務部門と責任を分担しております。
XVAデスクは標準装備かもしれないが、その技術とマンデートはその括りではない
XVAの中央集権的管理が開始されてから10年が経過した現在、リスクベンチマーキングのデータにより、プライシング、手法、技術スタックにおいて異なるアプローチが取られていることが明らかに
コリンズ修正条項はエンドゲームを迎えたのでしょうか？
スコット・ベッセント氏は、デュアル・キャピタル・スタックを終わらせたいと考えています。それが実際にどのように機能するかは、まだ不明です。
バーゼルIII改革により、大手銀行の自己資本要件が2.1％引き上げられる見込み
最新のBCBS分析により、アウトプットフロアによる資本需要の増加が明らかになりました。
バーゼルIIIの採用格差が拡大、トルコとインドが導入を遅らせている
危機後の銀行改革の進展は、世界的に見て依然として不均一であり、完全に対応しているのは管轄区域のわずか3分の1に留まっています。
米国バーゼルIII最終局面：カウンターパーティ信用リスクに関する懸念の声
CVA規則においては、清算およびヘッジングのより適切な認識が求められます。一方、SA-CCRのネッティングに関する疑問点は依然として残されています。
貿易摩擦の影響により、中国G-Sibsの信用価値調整（CVA）費用が第2四半期に10％増加
中国主要銀行のRWAがバーゼルIII規制改定後初めてリバウンドしました
米大手銀行、関税ショックを受けてCVA費用を積み増し
JP モルガンの CVA リスク加重資産は、第 2 四半期にコロナの流行以来、最大の伸びを記録しました。
DBSとUOBのCVAリスクが過去最高を記録
シンガポールの銀行、2022年以来最大のRWA増加を記録
バーゼルIIIの見直しで野村の信用リスクが倍増
FRTBの内部モデル導入で市場RWAが減少
ダンスケ、ヘッジ見直しでCVA資本コストを44％削減
クレジット・プロテクションの買い控えで必要資本が2014年以来の最低水準に
バーゼルIIIの下、EUの銀行でCVAリスク費用が73%急増
クレディ・アグリコル、CVA資本計算を基本的アプローチが支配する中、急増をリード
DFAST市場ショックの軟化はゴールドマンに有利だが、比較可能性は混乱
トレーディング・ブック・テストの微調整により、銀行とFRBの損失予測のギャップ拡大が明らかに
SA-CVA承認に「容赦なし」の欧州監督当局
Risk Live Europe: バンク・オブ・アメリカはFRTBの内部モデルと同様のコンプライアンス作業を発見
バーゼルIII後のBPCEのCVA資本コストは2倍以上
新ルールのもとで自己資本規制が強化される欧州のトレンドをリードするフランスの銀行
バーゼルIIIの見直しでBNPパリバのCVAリスク費用が56％増加
新フォーミュラの影響はGシブにとって過去最大
XVAデスク、関税変動の激しい1週間で忍耐が実る
ディーラーは、信用スプレッドのさらなる拡大を招きかねないような膝を打った反応を避けました。
FRTBは欧州のCVAモデラーを苦しめる可能性
先進的なアプローチがより遠くまで届き、総要件への負荷が軽いため、カナダと日本の実施から得られるものは限定的
UBSのCVA費用、新市場リスク制度下で30％急増
これまでのFRTB導入企業の中で最も高い割合のインパクト