北米
テック企業の為替ヘッジが引き続き急増している
第3四半期、アップルとマイクロンは為替取引の想定元本を60％以上引き上げた一方、アルファベットなどは純投資ヘッジのために借入金を活用しました
第2四半期の株価上昇により、バイサイドのオプションポジションが大きく変動した
最新の提出書類において、指数や個別銘柄の大幅な組み入れ変更を報告したバイサイド企業には、カラモス、ジャナス・ヘンダーソン、NYライフ、オーシャンビューなどが含まれています。
キーコープ、68億ドル相当のスワップ契約を追加し、将来の金利を固定化した
金利の先行き不透明感に備え、金融機関のフォワードヘッジが100億ドルに増加しました
分散取引は、今のところAI関連株の売り圧力に耐えている
個別銘柄のボラティリティが急上昇したことを受け、人気のあるトレードのガンマ加重版は7％近く上昇しました
フランス国債利回りの急上昇を受け、レンジアクルーアル債の回収に緊急進行
Tec10の指標が上限ラインを突破したことを受け、ディーラーたちは抵抗線や参照指数の見直しを検討しています
カルシは、単一銘柄パーペチュアルの「差し迫った」発行に向けて準備を進めている
CFTCは近日中、56銘柄の個別株式を対象とした契約について、ノーアクションレターを発行する見通し
ディーラー各社はColVAの価格を設定しているが、その適用範囲については意見が一致していない
リスク・ベンチマーキング：ディーラーの3分の2が担保評価調整を価格に反映させていますが、会計上これを計上しているのはその半数に過ぎません
銀行システムを「換気」する時期が来たのか？
監視団体は基準の引き下げを懸念していますが、政策立案者は成長に注目しており、彼らは難しいジレンマに直面しています。
米国の地域銀行、第3四半期に180億ドルのAOCIの損失を計上
AOCIがCET1資本の15％に達したことで、未実現損失が拡大しています
ICEの流れは、地政学的な情勢や供給面の混乱を乗り越えている
Talking Heads 2026：ネットワーク規模と流動性が、変動の激しい時期や新たな商品展開において取引所グループを支える
ノンバンクディーラーたちは、FICCデフォルト基金の再編について再考を求めている
マージンを分別することにより銀行の資本は減少しますが、ノンバンク金融機関は、不釣り合いなリスク分担を強いられると警告しています。
8月、MMFの米国債保有額は過去最高の3.7兆ドルに達した
ファンドは、9月の反転前に米国債への直接投資を7.1％増やしました
米国の企業証券決済不履行件数が4年ぶりの高水準を記録した
プライマリーディーラー各社によると、決済不履行額は1,360億ドルに達し、2015年以降で2番目に高い週間総額となりました。
燃え盛る野心：ヨーロッパは米国に倣って、ルールを打ち破ることになるのか？
米国が金融危機後の規制を撤廃する中、経済成長を促進するために欧州もこれに追随するだろうと考える人もいます
銀行によるFVAの管理方法については、意見の一致がほとんど見られない
リスク・ベンチマーキング：ディーラーの大半は、資金調達調整において依然として複数の手法を組み合わせています
銀行各社は、米国の規制改革を補完するため、AMLデータの更新を求めている
FinCENが提案した抜本的な改革案をめぐり、これが監督体制をより賢明なものにするのか、それとも弱体化させるのかという議論が巻き起こっています。
オフ・ザ・グリッド？ ディーラー各社がXVAのクラウド移行を検討中
リスク・ベンチマーキング：欧州の銀行の69％は、依然としてコアとなるXVAの計算を主にオンプレミスで行っており、世界のディーラーの75％は
米国の大手銀行によるプライベート・エクイティ・ファンドへの融資額が2,390億ドルに達した
JPモルガン、ゴールドマン・サックス、バンク・オブ・アメリカが、四半期ベースの増加分の80％を占めています
カラモスは、競合する構造と新しいオートコール型ETFを組み合わせた
汎用的なローカル・ボラティリティ・モデルにより、ボラティリティ目標値を設定せずに、エキゾチックなペイオフをインデックスに組み込むことが可能になります
JPモルガンとウェルズ・ファーゴ、第3四半期のAOCIの損失が倍増した
利回りの上昇により評価額が押し下げられ、CET1資本に打撃を与える中、未実現の有価証券評価損が膨らんでいます