市場リスク
BPCEのVAR例外により、資本追加負担が解除された
2025年下半期に発生した3件の規制違反により、同銀行は「アンバーゾーン」に陥り、追加資本調達が必要となりました
UBSの市場RWAがFRTB導入前の水準を下回る
第4四半期の費用が15.8％減少、レガシー資産の償却が継続したため
米国の8つのディーラーがFRTBの適用を回避する予定
取引活動の基準値の見直しにより、市場リスクフレームワークの対象範囲が狭まることになります
米国、バーゼルIIIを一顧だにしない
バー氏は米国の規制における「水準の低下」を批判し、ボウマン氏は国際基準への「盲目的な追従」を否定しました
FRTB内部モデル：クォ・ヴァディス（どこへ行く？）
2人のリスク専門家が、内部モデルの利用を促進するためにFRTBフレームワークをどのように調整すべきかについて考察しています
米規制当局はFRTB IMAの救済に乗り出したが、それは決して容易なことではない
業界の要望がすべて叶ったとしても、2028年の導入開始は、このモデルの普及には時期尚早かもしれません
銀行はイラン情勢を巡る紛争を受け、EBAに対しリスクベンチマーキングの延期を要請している
リスク管理担当者によりますと、仮定のポートフォリオ演習は深刻な市場の乱高下と衝突したとのことです。
ゴールドマン、第4四半期でVARに足をすくわれる
BNYおよびCitizensもバックテスト例外を記録しております
ECBは、スパイアの再パッケージ化に関する資本の明確化を求めている
再構成RWAについて、ディーラーはカウンターパーティ信用リスクと市場リスクの枠組みの間で対応を分ける
IMAの現状：大きな期待と現実の対峙
最新のトレーディングブック規制は内部モデル手法を改定しましたが、大半の銀行は適用除外を選択しています。二人のリスク専門家がその理由を探ります。
地政学的リスクがどのようにシステム的なストレステストへと変化したのか
資源をめぐる争いは、時折発生するリスクプレミアムを超えた形で市場を再構築しています。
サンタンデールのSVAR急増により、IMAのRWAが22％増加
第3四半期の急上昇は、欧州全体での下落傾向とは対照的です。
香港のデリバティブ規制は、より多くのオフショア取引を促進する可能性がある
業界は、証券会社に対する新たな資本賦課が他の管轄区域よりも高いと警告しています。
期待値と価格の相対エントロピー
リスク中立価格設定からエントロピーリスク最適化への移行
米国銀行におけるエクイティVARが4年ぶりの高水準付近で推移してい る
株式市場のリスク指標がわずか1年で36％上昇しました
バーゼルIIIの最終局面が銀行の事業構成をどのように再構築するか
資本リスク戦略担当者は、B3Eがポートフォリオの重点分野と顧客戦略に影響を与えると述べています。
米国銀行は、DFASTによる世界的な市場ショックの終息を期待している
FRBがストレステスト改革に関する協議を進める中、ロビー団体は規制当局が市場リスクを二重に計上していると主張しています。
NMRFフレームワークは、「使用テスト」を満たしているでしょうか？
モデル化不可能なリスクファクターはリスク感応度に影響を与え、また実用面や較正上の困難を伴うと、二人のリスク専門家は主張しています。
EUのFRTB乗数は勝者と敗者を選別するリスクがある
新規則を実施するにあたり、資本中立的な方法を探る試みは、公平な競争環境を損なう可能性があります。
LSEG、FXオプションにおける市場リスク最適化機能を追加
ツールは8社のディーラーを引き付けており、金利や株式オプションにも拡大される可能性があります。
中国主要銀行の市場RWAが過去最高水準に上昇
中国銀行、中国建設銀行、上海浦東発展銀行は、四半期連続で過去最高の記録を刻みました