0DTEオプションやノンバンクは、市場リスクを加速させる可能性がある

市場リスク管理担当者らは今週、満期まで残日数がゼロ（0DTE）のオプションのシェア拡大や、ノンバンク金融機関の台頭といった市場構造の変化により、トレーディングデスクが「未踏の領域」へと追い込まれていると警告しました。

JPモルガンのコーポレート・投資銀行部門における市場リスク担当グローバルヘッド、マーティン・スウィーニー氏は、「銀行以外でこれほど多くのリスク取引が行われている状況は、かつてありませんでした」と述べました。

「現在、ネオバンクやその他の機関、商品取引会社などで、膨大な量の取引が行われていますが、規制や透明性ははるかに低いのが現状です。」

7月1日に開催された「Risk Live Europe」で講演したスウィーニー氏は、この状況が「予期せぬ事態が発生する可能性が高まったり、リスクの集中が蓄積される可能性が高まったりすることにつながる――おそらく