Basel Committee on Banking Supervision (BCBS)
EBAはグローバルオペリスクタクソノミーを支持しているが、近い将来に実現する見込みはない
新たなEU枠組みは、銀行による採用を容易にすることを目的として設計されております。他の管轄区域では、異なる優先事項がございます。
中国の銀行は、システムリスクにおいて米国との差を縮めている
中国が160ベーシスポイント上昇した結果、FSB評価における二国間の格差が過去最小となりました。
UBS、2024年にレベル3資産を半減
クレディ・スイスの買収後、モデル評価資産が膨張しました。
JPモルガンは、FRBのG-Sib評価において、より大きな追加負担を課された
バーゼル委員会との方法論上の相違により、サーチャージが倍増することとなりました
バーゼル委員会のメンバーは、FRTBの混乱を解決する前に「時間稼ぎ」をしている
不確かな現状にもかかわらず、規制当局は最終的には世界的な体制を整合させたいと主張しています。
2024年には、14のG-Sibの指標すべてが過去最高を記録
主要銀行のシステム上の重要性の総合指標は、引受業務と証券取引量の急激な増加を背景に、新たな高水準に跳ね上がりました。
最新のG-Sib監査において、バンク・オブ・アメリカと中国工商銀行は不合格となり、ドイツ銀行が合格となりました。
システム上重要な金融機関に対する最新の評価により、ドイツの大手金融機関に資本負担の軽減がもたらされました。
CVA資本コスト – 霧の中のゴリラ
2020年の米国銀行における信用リスク加重の動向は、バーゼルIII最終段階の影響を示唆しています。
NMRFフレームワークは、「使用テスト」を満たしているでしょうか？
モデル化不可能なリスクファクターはリスク感応度に影響を与え、また実用面や較正上の困難を伴うと、二人のリスク専門家は主張しています。
野村證券はFX部門におけるFRTBモデルの拡充を検討している
金利デスクは全てFRTB内部モデルに移行済みであり、市場部門責任者は次にFXが対象となると述べています
FRTB導入初年度における日本のデフォルトリスクは、クレジットスプレッドを上回った
証券化手数料は、銀行の市場リスク要件においてより大きな割合を占めるようになりました。
専門家によると、2025年にはFRBによるG-Sibのバッファー規制改革は行われないとの見込み
手法2は廃止よりも再調整の可能性の方が高いと見られています。銀行は日次平均化に抵抗しています。
監査上の疑問の中に、S&PがNMRFソリューションの提供を終了した
ベンダー各社は、IMA加盟銀行の数が少ないこと、および規制緩和の見通しにより、不利な経済状況に直面しております。
バーゼルIII改革により、大手銀行の自己資本要件が2.1％引き上げられる見込み
最新のBCBS分析により、アウトプットフロアによる資本需要の増加が明らかになりました。
バーゼルIIIだけでは資本中立とはならないと、FRB当局者が述べる
エンドゲームは要件を引き上げる可能性がありますが、G-Sibおよびストレステスト資本バッファーの変更によって相殺される見込みです。
米国バーゼルIII最終局面：カウンターパーティ信用リスクに関する懸念の声
CVA規則においては、清算およびヘッジングのより適切な認識が求められます。一方、SA-CCRのネッティングに関する疑問点は依然として残されています。
BNPパリバ、EU域内免除により新たな G-Sib スコア引き下げへ
米国の反発に直面したカーブアウトにより、2024年には銀行のクロスボーダー事業規模が51％縮小しました。
欧州の銀行は複雑な金融商品の在庫を増加させている
2024年、欧州連合域内においてデリバティブおよび評価が困難な保有資産が増加しました。
会計上の修正により、FICCエージェント清算が実現に一歩近づいた
SECはSifmaの解釈を受け入れましたが、各企業は依然として独自の見解と資本の明確化が必要となります。
米国バーゼルIIIのエンドゲーム：信用リスクのキャリブレーションに関する難題
規制当局が規則を最終決定されるのであれば、過剰な規制を撤廃し、ヘアカットを廃止されるべきです。
2024年、EU銀行のシステミック指標は過去最高水準まで急上昇
取引活動の活発化により、29行で急増が見られました。