未来のクオンツ：次世代モデラーになるために必要なものとは

つい最近までは、金融業界のクオンツ職において数学的スキルが万能の鍵でした。これらのスキルは依然として重要ですが、多くの雇用主は現在、コーディング能力に加え、経営陣や顧客に対して自身の業務内容を説明できるオールラウンダーを求めています。ソフトスキルがより重要視されるようになり、フロントオフィス採用者には必ずしも求められなかった創造性、好奇心、協調性といった多様な性格特性も重視される傾向にあります。

これは、将来のクオンツを目指す人材の雇用市場に関するRisk.netの調査で明らかになった傾向の一つに過ぎません。

調査には合計39の雇用主が参加しました：大手銀行の主任クオンツ19名（うち10名はグローバルシステム上重要な銀行）、大手資産運用会社・ヘッジファンド・マーケットメーカー14社、そして著名なデータ・金融ソフトウェアベンダー6社です。

この調査結果をもとに、11月から12月にかけて3回に分けて掲載される 編集プロジェクト「明日のクオンツ」が誕生しました 。第1回では、次世代の人材採用と育成を担う上級クオンツに採用基準について伺い、その結果を2本の記事でご紹介します。

本調査では、確率微分方程式から価格算定モデル、ポートフォリオ理論から各種プログラミング言語のコーディング能力に至るまで、技術分野における候補者に求められる知識に関する質問を網羅しています。

主要な調査結果の中には、驚くべきものも含まれております。例えば、少なくとも1つのプログラミング言語でのコーディング能力は、大半の採用担当者にとって中核的な要件となっております。しかし、意外な発見として挙げられるのは、定量分析職の採用において、非定量的なソフトスキルがますます重視されている点です。回答者のほぼ全員が、あらゆる定量分析職において対人スキルを重要視しており、協働能力、探究心、創造性が、様々な専門分野において最も望まれる資質と評価されております。

雇用主側には共通の盲点も見受けられました。管理職や顧客との円滑なコミュニケーション能力は求めるものの、好感度についてはあまり重視していないようです。カリスマ性は要件として、全項目中最下位にランクされました。

回答者のうち、AIを中核とする企業を代表する3名のみが、新卒社員が50％以上の時間をAI関連プロジェクトに費やすことを期待しています。

望ましい性格特性に加え、回答者には最大の懸念事項も尋ねられました。ここでは、過信や傲慢さ（過ちを認められないこと）と、知性や学習能力の不足が最も多く挙げられました。

研究プロジェクトを文書または口頭で発表する能力は重要なスキルとして浮上しており、回答機関の74％が「非常に重要」と評価し、残りは「やや重要」と回答しました。企業は従業員に対し、上級管理職との効果的なコミュニケーション、他チームとの協働、後任者への重要モデル情報の伝達を求めています。知識の移転はしばしば課題となるため、こうした状況を円滑に処理できる人材は高く評価されます。

同様に、明快な文章作成能力も、回答者のほぼ全員が有利な資質と考える要素です。

別の質問群では教育に焦点を当て、特定の職務に必要なスキルを候補者に最も効果的に備えさせる学問的経路を探っています。一部の雇用主は大学と提携しており、非公式な優先採用ルートから共同研究室の設立まで多岐にわたります。後者では若手研究者が学術環境と産業環境の両方を経験できます。結果から、こうした連携は双方から高く評価されており、研究者とデスククオンツの両方の経験を積める学生からも大変喜ばれていることが示されています。

Risk.netが今後の記事で掘り下げるデータポイントの一つは、卒業生がAI関連プロジェクトに50％以上の時間を費やすと予想する回答者がわずか3名のみであった点です（これらの回答者は、AIを中核事業とする企業、特にAIのみによる予測を行う企業を代表する方々です）。その他の金融機関全体の平均値は20％近くと、おそらく予想外に低い数値となっています。

クオンツ人材の需要

本プロジェクトの第2弾は「Quantcastマスターズシリーズ」です。計量金融学修士課程のディレクターを招いた6本のポッドキャストで構成され、オーストラリア、スイス、英国、米国の4カ国から選ばれたプログラムが、異なるカリキュラム構造・期間・教育理念を紹介します。教育者自らによるプログラム運営や現地市場ニーズへの対応について、直接お聞きいただけます。

これらの対話からは、志願者の行動に変化が見られます。現在、米国を目指すインドや中国の志願者は減少傾向にあり、欧州やオーストラリアを目標とする志願者が増加しています。グローバルな人材移動は本調査の繰り返し登場するテーマです。回答者の60％が、大学院卒業者またはジュニア・クオンツ採用者の少なくとも半数がビザのスポンサーシップを必要としており、このグループのうち12％は、ジュニア採用者全員がビザを必要としていると回答しています。

ディレクター陣は、金融工学専攻、クオンツファイナンスコース、ビジネススクール間の差異について議論しています。これらのプログラム間の区別はしばしば曖昧ですが、一般的な特徴として、ビジネススクールはモデル実装に重点を置き、クオンツファイナンス修士課程は強固な理論的基盤を提供し、金融工学コースは両面のバランスを図ろうとする傾向があります。

本プロジェクトの最終成果物となるのが、2026年版「クオンツファイナンス修士課程ガイド＆ランキング」です。第8版となる本ガイドは、修士課程の管理者から情報を収集し、教育環境の包括的な見解を読者に提供します。

収集したデータをもとに、Risk.netは世界トッププログラムの年間ランキングを編纂します。過去2回連続でニューヨーク市立大学バローカレッジが首位を維持しているこのランキングでは、就職率、卒業生の平均年収、プログラムの選抜性、講師陣の経歴などが評価基準となります。詳細な評価方法論はガイドおよびランキングに併せて掲載されます。

「Tomorrow's Quant」プロジェクト全体は、定量金融分野でのキャリアを目指す若手候補者向けのリソースとして、世界中のプログラムを比較し、キャリアをスタートさせるために必要なスキルを探求するものです。また、修士課程のプログラム責任者の方々には、他機関の相対的な進化やスキル需要の変化に関する洞察を提供し、激化する人材獲得競争で差別化を図ろうとする雇用主の方々にも有用であることを願っております。

編集：ダンカン・ウッド、ルイーズ・マーシャル