メインコンテンツに移動
Valuation
Risk.net

Hedging valuation adjustment: fact and friction

Transaction costs’ impact on hedging can now be quantified

CLICK HERE TO VIEW THE PDF

Benedict Burnett develops a simple and generic expression for the impact of transaction costs on the value of a derivative portfolio, expressed as a ‘hedging valuation adjustment’ (HVA). This HVA expression is provided for both hedged and unhedged cases, with the hedged case manifesting an ‘imaginary volatility’ effect in certain cases

The problem of real-world hedging

コンテンツを印刷またはコピーできるのは、有料の購読契約を結んでいるユーザー、または法人購読契約の一員であるユーザーのみです。

これらのオプションやその他の購読特典を利用するには、info@risk.net にお問い合わせいただくか、こちらの購読オプションをご覧ください： http://subscriptions.risk.net/subscribe

現在、このコンテンツをコピーすることはできません。詳しくはinfo@risk.netまでお問い合わせください。

Copyright インフォプロ・デジタル・リミテッド.無断複写・転載を禁じます。

当社の利用規約、https://www.infopro-digital.com/terms-and-conditions/subscriptions/（ポイント2.4）に記載されているように、印刷は1部のみです。

追加の権利を購入したい場合は、info@risk.netまで電子メールでご連絡ください。

Copyright インフォプロ・デジタル・リミテッド.無断複写・転載を禁じます。

このコンテンツは、当社の記事ツールを使用して共有することができます。当社の利用規約、https://www.infopro-digital.com/terms-and-conditions/subscriptions/（第2.4項）に概説されているように、認定ユーザーは、個人的な使用のために資料のコピーを1部のみ作成することができます。また、2.5項の制限にも従わなければなりません。

追加権利の購入をご希望の場合は、info@risk.netまで電子メールでご連絡ください。

Sorry, our subscription options are not loading right now

Please try again later. Get in touch with our customer services team if this issue persists.

New to Risk.net? View our subscription options

無料メンバーシップの内容をお知りになりたいですか？ここをクリック

パスワードを表示
パスワードを非表示にする

詳細はこちら バンキング

Most read articles loading...