金利デリバティブ
銀行は、地政学的ショックを予測するのではなく、それに備えようとしている
Risk Live：HSBCとKeyBankのシステムが、イランによる攻撃の標的となりました
英ポンド建て金利オプションが過去最高水準に上昇
選択肢の幅が広がることは、BoEの金利動向に対する不確実性を示唆しています
「スーパーサイズ・ミー」：米国の大手住宅メーカーが市場シェアを拡大
2026年のディーラーランキング：提出書類によると、米国のファンドや保険会社において、5社の国内ディーラーへの取引が増加していることが示されています
ついに、スワップ取引のトレーダーたちがe‐FXの好機を見出した
スワップおよびフォワードのディーラーは、価格設定やリスク管理において、スポットe-FXの手法をますます活用するようになっています
日本国債の利回りが急上昇する中、シタデルとMillenniumが米国ファンドをJSCCへ誘導
CFTCによる規制緩和を受け、東京のCCPにおける顧客清算型円スワップ取引の25％を、10の米国ファンドが占めています
スワップ市場において、米国のファンドが固定金利の支払者となる
カウンターパーティ・レーダー：2021年以降、米国投資信託のポジションではレシーバー・スワップが主流となっていましたが、最新のデータでは、同セクターのポジション構成が逆転しています。
MBSのコンベクシティ・ヘッジ：見事な舞い戻りか、それともただの見掛け倒しか
現在、より多くの債券がアクティブ・ヘッジャーによって保有されていますが、こうした資金の流れが再び米国の金利を動かすことができるかどうかについては、市場の見方が分かれています。
6月のICE金利先物契約は、CME SOFRを追い抜いた
ユーロや英ポンドのヘッジ需要の高まりを受け、ICE金利の未決済建玉残高が62.3兆ドルに達しました
EBAのリパックに関する回答に、ディーラーたちは困惑している
Spireの販売店の間では意見が分かれています。最悪のシナリオを想定する店もあれば、より穏やかな対応になると見込む店もあります。
BDCの銀行借入余力は、数年にわたる減少傾向を経て回復した
最近の厳しい監視にもかかわらず、上位20社のBDCは第1四半期に110億ドルの銀行融資枠を確保しました
報告期限が迫る中、多くのEurex口座が休眠状態のままとなっている
バイサイド企業が開設したユーロ・スワップの清算口座のうち、80％以上は、まだ取引実績がありません
リターンが縮小するにつれ、米国債ベーシス取引の魅力が薄れている
スプレッドの縮小と資金調達コストの上昇により、現物・先物間のベーシス取引は敬遠される傾向にあります
ボラティリティの急騰がゴールドマンの金利取引部門にどのような打撃を与えたか
ディーラーたちは、企業やヘッジファンドからの資金流入により、ペイヤースキューのショートポジションを抱えていました。そして、イラン戦争が勃発しました。
米国の大手銀行、第1四半期にデリバティブを大幅に増やした
クレジット、コモディティ、金利の想定元本が急増しています
米国の地方銀行は、第1四半期に金利低下を見込んだヘッジ姿勢を強めた
キーコープとシチズンズが、受取固定型スワップのポートフォリオを大幅に保有し、業界をリードしています
ICEにより、日本のトナ・フューチャーズは4者レースとなった
ロンドンが、大阪、東京、シンガポールの各取引所に続き、円建て金利先物契約をめぐる争いに参入しました
LCHとASX、オーストラリアのレポ清算事業に注視
債券ブームにより資金調達需要が高まる中、CCPがディーラーと協議を進めています
ネオクリア、ユーロ建てスワップの清算業務をめぐる競争に参入
パリに拠点を置く中央清算機関が、2027年のサービス開始を計画し、ユーレックスやLCHに挑む
スワップ先物の復活
CMEのクロスマージン制度とREITヘッジが、Eris契約の新たな成長を牽引しています
日本国債のベーシス取引が足かせを振り払う
イラン情勢の変動や日銀による債券供給不足にもかかわらず、日本における現物・先物間の裁定取引が増加しています
イラン情勢が米国のコンセンサス金利取引にどのような打撃を与えたか
3月には、紛争の影響でストップアウトが発生したため、ヘッジファンドのスティープナー戦略、スワップ・スプレッド、ボラティリティ・ショート戦略が打撃を受けました