銀行の定量的投資戦略（QIS）のオプション取引に躍起になっていたマルチ・ストラテジー・ヘッジファンドが、デルタ・ワン・スワップ・ベースのアプローチに切り替える動きが加速している、と銀行は報告しています。

以前は、ポートフォリオ・マネジャーが分散された、あるいは運用が面倒なエクスポージャーに最大損失形式でアクセスするための低コストな方法と考えられていましたが、ディーラーは、今や個々のポッドレベルからマルチ・ストラテジー・ファンドの中央リスク機能へと話が移ってきていると述べています。

「QISに精通した投資家がポートフォリオのリターンをヘッジするためにこうした戦略に目を向けているのです」とJPモルガンの株式ストラクチャリングのグローバル・ヘッドで戦略的インデックス事業の共同責任者であるアルノー・ジョベールは述べています。

同様の傾向を報告する投資家もいます。

ソシエテ・ジェネラルによると、現在