なぜ市場はNvidiaの暴落を受け流したのか

- Faye Kilburn
- 2025年1月31日

1月27日（月）、記録的な株価の分散、ディーラーのロング・ガンマ・ポジショニング、大量の自動償還債券のストックが、市場のメルトダウンを回避しました。

昨年8月の円キャリートレードの巻き戻しに激しく反応したボラティリティ市場は、エヌビディアをはじめとする半導体株の大幅下落（米国株式市場から1兆ドルの損失を計上）を、月曜日にはほとんど受け流しました。

この暴落は、トレーダーが短期的により不規則な動きを織り込んだため、インプライド・ボラティリティ・カーブがわずかに平坦になっただけで、ボラティリティ市場全体にはほとんど影響を与えませんでした。

「Tロウ・プライスの債券クオンツ投資・調査部長アミット・デシュパンデ氏は、「ボラティリティ・カーブを見る限り、何十億ドルもの時価総額が市場から消し去られたことを示唆するものはありません。「このニュースに価格主導で反応した純粋な（現物）株式市場を除けば

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