ブローカーの提示価格に差があるため、ユーレックス・LCHのベーシスが維持されている

- Rebekah Tunstead
- 2026年2月27日

一部の市場関係者によりますと、ユーロ金利スワップの清算機関であるユーレックスとLCHにおける価格差は、インターディーラーブローカーがドイツの清算機関の価格を別途に常時提示するようになれば縮小される可能性があります。

活発なヘッジファンド取引により、短期ゾーンではベーシスがほぼゼロまで圧縮されています。このゾーンでは、双方向の取引量が支払者と受取人のポジションを均衡させるのに十分です。しかしながら、長期物では依然として差が継続しております。10年物スワップでは約1.25ベーシスポイント、20年物では約1ベーシスポイントの差が確認されております。これは主に、ユーレックスにおける双方向の取引量が限られていること、およびブローカーが依然としてユーレックスのスワップ価格を別途提示することに消極的であることが原因です。

トレードウェブの欧州金利デリバティブ部門責任者、アンガス・マクディアミッド氏は

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