中国の景気刺激策が香港のワラントにヘッジの頭痛の種に
ディーラーによると、ハンセンのジェットコースターのような展開の中、オプションの流動性に問題があり、リスク管理と価格設定が難しい商品となりました。
ここ数週間の中国株の乱高下は、中央銀行の景気刺激策に後押しされ、指数のボラティリティを急上昇させ、マーケットメーカーにヘッジの頭痛の種をもたらし、香港ワラントの伝統的な紙一重のビッド・オファー・スプレッドを拡大させています。
「当然のことながら、ワラントの発行者は多くの課題に直面しています。
「スポットの変動はデルタとボラティリティの変動につながるため、リスクプロファイルは非常に速く変化します。下地のインプライド・ボラティリティは非常に速く変化するため、日中の水準がどこにあるべきかよくわからないからです。
26%HSIは9月20日の18,258から10月7日の23,100まで26％上昇。
発行体にとって、急騰や急落のない緩やかなトレンド相場は、ヘッジやスポット価格の変更に十分な時間が取れるため理想的です。しかし9月24日、中国人民銀行は成長を後押しする新たな金融措置を発表し
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