ドル相場の乱高下が為替オプションのヘッジを覆した

先週の米ドル安（円・ユーロ対比）により、多くの外国為替オプションディーラーは、スポット相場とボラティリティの急騰で取引が打ち切られたポジションのヘッジを、高値で急いで買い戻さざるを得ませんでした。

「ユーロ/米ドルでは1.20が大きな心理的水準であり、多くのヘッジファンドや法人顧客がその付近にバリアを設定していました。実際に1.20に達した際にはかなり急激な動きとなり、スポットレートは1.2080まで上昇しました。これは解放記念日にバリアが発動した状況を彷彿とさせるものでした」と、バンク・オブ・アメリカのG10外国為替オプション取引責任者、ジュリアン・ワイス氏は述べています。

週の初め、ニューヨーク連邦準備銀行による「レートチェック」を受けて、米ドル/円スポットは大幅に下落し、円高介入の噂が飛び交いました。その後、ドナルド・トランプ米大統領がドル安を容認する発言を行ったことで