中国のプログラム取引規則が先物市場を後押し

中国の新しいプログラム取引規則の草案は、先物トレーダーから歓迎されています。

昨年来、中国の先物取引所は、高頻度取引（HFT） を行った企業に対し、手数料リベートの受領資格を剥奪す るペナルティを科しており、ディーラーによれば、先 物市場における一部の企業のアルゴリズム取引戦略の実行可 能性が問われているとのこと。さらに、先物取引所はHFTに関する基準を公 開していません。

しかし、中国証券監督管理委員会の規則草案がHFTの定義を示し、取引所がHFTの基準値を公表することを義務付けたことで、企業はリベートを失わないように戦略を調整できるようになりました。

「HFTと定義された企業が直面する可能性のある課題は、その 戦略です。取引所のリベートがないため、現在の戦略はあまり有利ではありません。「と、上海のGuotai Junan Futuresのクロスボーダー・ビジネス・ディレクターのLeo