中国のプログラム取引規則が先物市場を後押し

- Jiefei Liu
- 2025年3月7日

中国の新しいプログラム取引規則の草案は、先物トレーダーから歓迎されています。

昨年来、中国の先物取引所は、高頻度取引（HFT）を行った企業に対し、手数料リベートの受領資格を剥奪するペナルティを科しており、ディーラーによれば、先物市場における一部の企業のアルゴリズム取引戦略の実行可能性が問われているとのこと。さらに、先物取引所はHFTに関する基準を公開していません。

しかし、中国証券監督管理委員会の規則草案がHFTの定義を示し、取引所がHFTの基準値を公表することを義務付けたことで、企業はリベートを失わないように戦略を調整できるようになりました。

「HFTと定義された企業が直面する可能性のある課題は、その戦略です。取引所のリベートがないため、現在の戦略はあまり有利ではありません。「と、上海のGuotai Junan Futuresのクロスボーダー・ビジネス・ディレクターのLeo

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