関税問題で混乱する中、ファンドがFXオプションに注目

- Joe Parsons
- @Joe_Parsons416
- 2025年2月6日

ヘッジファンドは、ドナルド・トランプ米大統領の関税に連動する複数の通貨の為替ボラティリティ・レベルの価格設定を推測する複雑なオプション構成を取ることが増えています。

投資家は、バニラFXオプションにボラティリティに連動するノックアウトを組み入れることで、オプションの価格を引き下げ、混雑するバリアゾーンを回避しようとする動きが加速しています。また、複数の通貨にまたがるスプレッド取引など、実現ボラティリティに直接連動するオプションに注目する投資家もいます。

「USD/JPYのボラティリティ・カーブは引き続き後方で非常に反転していますが、GBP/USDとUSD/CADのボラティリティ・カーブは依然として非常に急で上向きです。ドイツ銀行のFXデリバティブ部門責任者であるトーマス・バーガー氏は、「スプレッド取引が面白くなるのはそこです。

ボラティリティ・スワップによって

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