クレジットETFの波に乗る先物取引所

- Ben St. Clair
- 2024年12月27日

社債を対象とする先物取引の成功は、10年以上前から始まっていました。

この間、いくつかの主要な取引所がこの商品を急成長させることに失敗し、社債取引はかつての銀行在庫や店頭取引への依存から劇的に変化しました。現在では、市場のかなりの部分が電子プラットフォーム上で取引されており、ノンバンクの流動性プロバイダーが一度に何百もの債券の価格付けと執行を行っています。社債上場投資信託（ETF）はその進歩の中心的存在であり、信用先物はその成功に乗ろうとしています。

現金決済のこの商品では、ユーザーは債券インデックスの将来の価格に賭けることができ、市場の下落に備えて現金エクスポージャーをヘッジしたり、現金保有を模倣したロングポジションを設定したりすることができます。

Cboe、CME、Eurexの各取引所がクレジット先物を提供しており、Cboeの最も古い契約は2019年までさかのぼります

コンテンツを印刷またはコピーできるのは、有料の購読契約を結んでいるユーザー、または法人購読契約の一員であるユーザーのみです。

これらのオプションやその他の購読特典を利用するには、info@risk.net にお問い合わせいただくか、こちらの購読オプションをご覧ください： http://subscriptions.risk.net/subscribe

現在、このコンテンツを印刷することはできません。詳しくはinfo@risk.netまでお問い合わせください。

現在、このコンテンツをコピーすることはできません。詳しくはinfo@risk.netまでお問い合わせください。

当社の利用規約、https://www.infopro-digital.com/terms-and-conditions/subscriptions/（ポイント2.4）に記載されているように、印刷は1部のみです。

追加の権利を購入したい場合は、info@risk.netまで電子メールでご連絡ください。

このコンテンツは、当社の記事ツールを使用して共有することができます。当社の利用規約、https://www.infopro-digital.com/terms-and-conditions/subscriptions/（第2.4項）に概説されているように、認定ユーザーは、個人的な使用のために資料のコピーを1部のみ作成することができます。また、2.5項の制限にも従わなければなりません。

追加権利の購入をご希望の場合は、info@risk.netまで電子メールでご連絡ください。

詳細はこちら市場

市場

BISの調査によると、銀行は短期為替スワップ取引を縮小している

銀行間外国為替スワップ取引は、短期ヘッジおよび資金調達コストの上昇の影響を受けております。一方、長期フォワード取引の活動は急増しております。

2025年12月8日

リスク管理

LSEG streamlines post-trade efficiency across cleared and uncleared markets

LSEG’s Post Trade Solutions extends clearing-style efficiencies to bilateral markets, helping Apac clients navigate rising margin and risk management pressures