ニール・クリスがトレーディングのゲーム理論を体系化

投資家の取引が市場価格をどのように動かすかという、いわゆるマーケット・インパクトの研究は、ニール・クリスがよく知る分野です。ニール・クリ スは、この分野をほぼ発明した二人組の片割れです。2000年、クリスはロバート・アルムグレンと共同で、ウォール街の家内工業となった約定アルゴリズムの基礎モデルを開発しました。

アルムグレン-クリス・モデルは、ある証券を取引することで、その価格が短期的にも長期的にもどのように動くかを説明するものです。その後数年間、他の研究者たちがこのモデルを基に研究を重ねました。一方、クリスはSACキャピタル・アドバイザーズ（現ポイント72）でクオンツ投資部門を立ち上げた後、自身のヘッジファンドを立ち上げ、最近ではパロマ・パートナーズの共同CEOを短期間務めました。

そして今、クリスは出版に戻り、以前の研究に戻っています。ここ数週間に発表された3つのワーキングペーパーでは