投資信託は、まるで2022年に戻ったかのようにインフレを取引している

- Michael Paterakis
- 2026年4月7日

米国の投資信託や上場投資信託（ETF）におけるインフレ連動型資産の保有比率は、パンデミック後の消費者物価急騰時に見られた水準に戻っています。

当時、個人投資家向けファンドは、急激な物価上昇がポートフォリオに与える影響をヘッジするためにインフレ・スワップを活用していました。Risk.netの「Counterparty Radar」プラットフォームがまとめた米証券取引委員会（SEC）の提出書類によると、米ドル建てインフレ・スワップの保有総額は、2020年末の138億ドルから2022年第1四半期には276億ドルへと倍増しました。

インフレが緩和するにつれ、投資信託はこれらのヘッジを解除しました――2024年第2四半期には名目残高がパンデミック後の最低水準である168億ドルまで低下しました――しかし、昨年再びヘッジを再開しました

コンテンツを印刷またはコピーできるのは、有料の購読契約を結んでいるユーザー、または法人購読契約の一員であるユーザーのみです。

これらのオプションやその他の購読特典を利用するには、info@risk.net にお問い合わせいただくか、こちらの購読オプションをご覧ください： http://subscriptions.risk.net/subscribe

現在、このコンテンツを印刷することはできません。詳しくはinfo@risk.netまでお問い合わせください。

現在、このコンテンツをコピーすることはできません。詳しくはinfo@risk.netまでお問い合わせください。

当社の利用規約、https://www.infopro-digital.com/terms-and-conditions/subscriptions/（ポイント2.4）に記載されているように、印刷は1部のみです。

追加の権利を購入したい場合は、info@risk.netまで電子メールでご連絡ください。

このコンテンツは、当社の記事ツールを使用して共有することができます。当社の利用規約、https://www.infopro-digital.com/terms-and-conditions/subscriptions/（第2.4項）に概説されているように、認定ユーザーは、個人的な使用のために資料のコピーを1部のみ作成することができます。また、2.5項の制限にも従わなければなりません。

追加権利の購入をご希望の場合は、info@risk.netまで電子メールでご連絡ください。