シティグループ、コアインフレQISを開始

シティグループは新たな定量的投資戦略（QIS）指数を発表いたしました。これにより、投資家の皆様は単一のスワップ取引を通じてコアインフレ期待値にアクセスすることが可能となります。

コアインフレは、消費者物価指数（CPI）などの総合インフレ指標から変動の激しい食品・エネルギー価格を除外し、固定利回り市場を牽引するより持続的なインフレ動向に投資家の注目を集中させます。

総合インフレは流動性の高い現物・デリバティブ商品で容易に取引可能ですが、コアインフレへのエクスポージャー取得は煩雑な場合があります。投資家は総合インフレスワップを組み入れ、商品契約を通じてエネルギー・食品要素を動的にヘッジする必要があり、多くの場合、最も活発なガソリンや原油契約といった大まかな代替指標に依存せざるを得ません。

シティグループのインフレ商品グローバル責任者であるバリ・シュピールフォゲル氏は次のように述べています。