カウンターパーティ信用リスクに対する標準的アプローチ（SA-CCR）
SA-CCRに基づく取引間ネッティングへの期待が高まっている
銀行は、米国債レポ取引の清算に伴う資本コストを削減するため、バーゼルIII最終段階における規制変更を求めています。
欧州の銀行の半数は既にFRTBをXVAのプライシングに組み込んでいる
リスクベンチマーキングの分析により、米国およびその他の地域では、バーゼル資本規制をXVA計算に組み込む点において欧州に遅れをとっていることが明らかになりました。
シティグループのFXリフレッシュについて
フラビオ・フィゲイレド氏が、当行がオプション取引部門と電子取引部門を再活性化し、ついにSA-CCR問題に取り組んだ経緯を明らかにします。
米国バーゼルIII最終局面：カウンターパーティ信用リスクに関する懸念の声
CVA規則においては、清算およびヘッジングのより適切な認識が求められます。一方、SA-CCRのネッティングに関する疑問点は依然として残されています。
EUの忍耐が限界に達した米国のバーゼル同等性に疑問の声
欧州議会、米国のバーゼルIIIの不誠実な実施は第三国の資本待遇見直しの引き金になりうると指摘
テールのWWR：CCRストレステストのためのモンテカルロフレームワーク
ガウスコピュラ分布と混合分布に基づくストレス暴露の計算方法を導入
欧州におけるレポ清算の「大砲」は不要と業界
オブザーバーは清算義務化の根拠を疑問視し、より明確なインセンティブを要求
バーゼル微調整はカウンターパーティーヘッジを弱める可能性があると業界が警告
テクニカル改定案は、デリバティブ・エクスポージャーをカバーするオーダーメイドのCDSや保証を阻害するリスクがあります。
加盟国が変更を求めるCRR IIIの行方は？
EUのトップ議員、資本規制の緩和を求める声を拒否、他方、操縦の余地があるとの見方も
EUの銀行、信用評価の調整に基本的な勘を示す
CVAへのシンプルなアプローチは、カウンターパーティーリスクについてより複雑なモデルをすでに使用している一部の人々にとっても魅力的です。
バーゼル、誤ったリスクへの対応に終止符
新ガイドラインは正しい方向への一歩だが、専門家はアルケゴスの再来は防げないと警告