資金
FICC清算のMMFレポ取引が12月に過去最高のシェアを記録
清算機関を経由した取引高は1.3兆ドルに達し、MMFのレポ取引全体の拡大を上回りました。
米国MMFは、FICCを通じて、レポ取引の過去最高の37％を決済
スポンサードモデルを通じて執行された取引は、7月に1.1兆ドルに達しました。
米ヘッジファンドの借り入れが5.6兆ドルを突破、担保クッションが膨張
第1四半期のレバレッジが過去最高を記録する中、上位10ファンドの借入は3.7％の担保超過に
FSBが指摘する米国REITにおける高レバレッジの危険性
ノンバンクのCRE投資家、価格下落とリファイナンス危機のリスクにさらされる
米ヘッジファンド、証券担保に占める割合がほぼ過去最低に
SECのデータでは、2024年末時点で3兆6,600億ドルが公募証券に結び付き、3カ月で10％減少
米MMF、2024年の終了に伴いFRBレポに回帰
アロケーション・ニーズが利回りを上回り、12月にRRPエクスポージャーを125%増加
EU債券ファンドの負債証券、パンデミック以降最大の伸び
11月の保有残高は1020億ユーロ増加、ルクセンブルク、アイルランド、フランスのファンドが牽引
米MMF、FICC経由のレポ決済が過去3分の1に
2024年末にスポンサー付きアクセスで約定した取引が8650億ドルの高水準に
11月の米MMFはレポからUST現物に傾斜
ファンドの記録的な現金残高に占めるアウトライト配分の割合が増加
イタリアのファンド、9月に過去最高の240億ユーロの債券を獲得
混合ファンドの保有残高が半減、債券のみのファンドは2％増
短期利回りを追い求める米国MMFの投資額は7兆ドルに迫る勢い
資金流入の急増により、一部のマネジャーはリスク・フリー・キャッシュの配分のためにFRBのRRPファシリティに注目
FICC、米国MMFレポの過去最高シェアを獲得
FRB施設、資金が資産を振り向ける中、資金流出が継続