ほとんどのディーラーは中央集権的XVAデスクを運営しているが、その業務範囲はそれぞれ異なる
リスク・ベンチマーキング：多くの銀行が、XVAコストやデリバティブ計算に占める割合の追跡に苦慮しています
この記事は、 銀行のXVA管理実務をベンチマークするシリーズの一部です 。購読者の皆様は 、 こちらからデータの抜粋をご覧いただけます 。また、 こちらから「Risk Benchmarking」のメール配信にご登録いただけます 。
Risk Benchmarkingの最新調査によると、銀行の3分の2以上が、デリバティブの評価調整を管理するために単一の中央デスクを好んで採用しており、グローバルディーラーに限ればその割合は85％にまで上昇しています。しかし、業務を一元化しても、それによってコストや消費されるコンピューティングリソースに対する可視性が必ずしも高まるわけではありません。
回答した37行のうち、26行が中央デスクを運用しており、一般的に、責任を複数のチームに分散させている8行に比べて、より大規模なチームと技術予算を誇っています
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ディーラーは手数料管理のためオプションベースの戦略を好んで採用しております。また、エクスポージャーの増加に伴い、条件付きCDSを検討する動きも見られます。
