大手銀行は、取引相手先へのエクスポージャーを大幅に削減するため、XVAデスクに期待を寄せている
リスク・ベンチマーキング：世界のディーラーの3分の2が定期的な最適化を実施しているのに対し、小規模な業者の場合はわずか13％にとどまっています
この記事は、 銀行のXVA管理実務をベンチマークするシリーズの一部です 。購読者は 、 こちらからデータの抜粋をご覧いただけます 。また、リスク・ベンチマーキングのメール配信への登録はこちらから行えます 。
Risk.netの最新のベンチマーキング調査のデータによると、正式な最適化を通じてスワップ・ブックの資本およびカウンターパーティ・エクスポージャーを体系的に削減することは、依然として、デリバティブ評価調整（XVA）デスクを一元管理している大手ディーラーの専売特許となっています。回答したグローバル・プレーヤーの実に67％が正式な最適化プロセスを実施しているのに対し、中堅および地域ディーラーではわずか13％にとどまっています。
日常的な最適化の取り組みは、デリバティブ・ポートフォリオの信用コスト、資金調達コスト、担保コストの削減に加え
コンテンツを印刷またはコピーできるのは、有料の購読契約を結んでいるユーザー、または法人購読契約の一員であるユーザーのみです。
これらのオプションやその他の購読特典を利用するには、info@risk.net にお問い合わせいただくか、こちらの購読オプションをご覧ください： http://subscriptions.risk.net/subscribe
現在、このコンテンツを印刷することはできません。詳しくはinfo@risk.netまでお問い合わせください。
現在、このコンテンツをコピーすることはできません。詳しくはinfo@risk.netまでお問い合わせください。
Copyright インフォプロ・デジタル・リミテッド.無断複写・転載を禁じます。
当社の利用規約、https://www.infopro-digital.com/terms-and-conditions/subscriptions/（ポイント2.4）に記載されているように、印刷は1部のみです。
追加の権利を購入したい場合は、info@risk.netまで電子メールでご連絡ください。
Copyright インフォプロ・デジタル・リミテッド.無断複写・転載を禁じます。
このコンテンツは、当社の記事ツールを使用して共有することができます。当社の利用規約、https://www.infopro-digital.com/terms-and-conditions/subscriptions/（第2.4項）に概説されているように、認定ユーザーは、個人的な使用のために資料のコピーを1部のみ作成することができます。また、2.5項の制限にも従わなければなりません。
追加権利の購入をご希望の場合は、info@risk.netまで電子メールでご連絡ください。
詳細はこちら XVAs
ディーラー各社はColVAの価格を設定しているが、その適用範囲については意見が一致していない
リスク・ベンチマーキング：ディーラーの3分の2が担保評価調整を価格に反映させていますが、会計上これを計上しているのはその半数に過ぎません
欧州では、FRTBがXVAヘッジに噛みつくと見込まれている
リスク・ベンチマーキング：欧州のディーラーの3分の1が、新たな市場リスク規制がヘッジに大きな影響を及ぼすことを懸念しています
XVAベンチマーク2026：データを詳しく見てみましょう
Risk.netが実施した41行を対象とした調査に基づくインタラクティブなグラフをご覧ください。評価手法、モデリングとキャリブレーション、ヘッジ、規制資本、および技術スタックなどが含まれています。
銀行によるFVAの管理方法については、意見の一致がほとんど見られない
リスク・ベンチマーキング：ディーラーの大半は、資金調達調整において依然として複数の手法を組み合わせています
オフ・ザ・グリッド？ ディーラー各社がXVAのクラウド移行を検討中
リスク・ベンチマーキング：欧州の銀行の69％は、依然としてコアとなるXVAの計算を主にオンプレミスで行っており、世界のディーラーの75％は
データによると、セルサイドは「濁ったCSA」をめぐる争いで劣勢にいることが示されている
リスク・ベンチマーキングの調査によると、バイサイドにおいて担保の柔軟性を求める動きが強まっていることが明らかになりました
CVAの圧縮は依然としてXVAデスクの最優先事項となっている
ディーラーは手数料管理のためオプションベースの戦略を好んで採用しております。また、エクスポージャーの増加に伴い、条件付きCDSを検討する動きも見られます。
XVAデスク、AIよりも中核技術のアップグレードを優先
ベンダーのアップグレード、クラウドネイティブへの再構築、およびセンシティブツールの整備が、2026年度の予算計画の主要項目となっております。
