改良スリッページ:反事実的リターンを用いた分散低減
到着価格ではなく、実現価格と対照価格を比較して評価する新たな指標が導入されました
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スリッページは、注文の約定品質を評価するだけでなく、期待されるスリッページを最小限に抑えるよう取引戦略を調整するためにもよく用いられます。スチュアート・バウマン氏は、「改良スリッページ」と呼ばれる、スリッページに関する新たな指標を提案しています。 改良スリッページは、従来のスリッページと同じ期待値を持ちます。しかし、分散がはるかに小さいため、市場への影響をより正確に測定することができます。この分散の小ささにより、従来のスリッページに必要なデータ量よりも大幅に少ないデータで、優れた取引戦略を特定することが可能になります
スリッページは、執行における重要なパフォーマンス指標です。取引市場(取引所、ダークプール、多角的取引施設、代替取引システムなど)においては、スリッページを用いて
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