BNPP、スキュー・スニッファー排除に向けた取り組みを強化

- Cole LipskyそしてBernard Goyder
- 2024年11月20日

BNPパリバは、スキューの悪用との闘いを新たなレベルに引き上げ、ランダムなスキューを混在させ、人工知能を使用して悪質な業者を動的に特定し、今後の有益な価格設定から遮断することに成功しました。

プライシングのスキューに関する情報は、流動性プロバイダーにとって貴重なものです。あるディーラーがある通貨の特定のサイドを取引することになった場合、そのディーラーはプライシングを歪める、つまりビッドまたはオファーのどちらかを市場のミッドに近づけることで、より魅力的なものにするかもしれません。

この情報は、他の市場参加者にとってはディーラーのポジションや取引意図を推測できる貴重な情報である可能性があり、これを利用するために特別に設計されたアルゴリズムもあります。しかし、誰がネガティブな方法でスキューを使用しているかを明確に特定するために十分なデータを収集することは容易ではありません。

「BNPパリバのアルゴ執行

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