イングランド銀行、FRTB標準化手法に「準IMA」を導入
ディーラーは残存リスクを資産化する新ルートを歓迎するも、グローバルルールセットを断片化する可能性
有名な心理学の実験では、マシュマロ1つだけがある部屋に子ども1人を座らせ、10分後に食べずに残っていたらマシュマロを袋ごと与えると約束します。誘惑に負けず、満足遅延を選択できるかどうかを見るのが目的。明日のより大きい賞品を逃す機会のある、自己資本軽減できるオファーをし、イングランド銀行は同じテストをデリバティブ・トレーダーに適用しているようです。
イングランド銀行の健全性規制機構は、今後予定されているトレーディング・ブックの自己資本規制で多額の資本要件が課されることになるエキゾチックリスクについて、銀行が内部モデルを使用できるようにする新たな道を開くことを提案しています。銀行関係者は当然、資本緩和を歓迎しますが、これには問題があります。この提案は、市場リスクに対する内部モデル手法(IMA)をさらに弱体化させる可能性があります。
理論的には、IMAはエキゾチックスだけでなく、トレーディング
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