ECB、地政学的ストレステストの枠組みに不備を指摘

欧州中央銀行（ECB）が初めて実施した地政学的リバース・ストレステストをきっかけに、ユーロ圏の金融機関が流動性リスクや資金調達リスクを適切にモデル化できているかどうかについて議論が巻き起こっています。

「この逆ストレステストの結果、多くの銀行のストレステスト枠組みにおいて、支払能力と流動性の相互作用が概して十分に把握されていないことが明らかになりました。これは、さらなる改善が必要な分野です」と、ECBは7月31日に公表した同テストの結果をまとめた報告書の中で述べています。

2025年末、ECBの単一監督メカニズムは、ユーロ圏の110行に対し、普通株式Tier 1（CET1）資本比率が300ベーシスポイント低下するような地政学的逆ストレステストの実施を求めました。 結果を評価した結果、ECBは、銀行各行がシナリオによる資本への影響については概ね適切にモデル化していたものの