Emir3.0がレポのユーレックス・クロスマーギニングを複雑にする可能性

Risk.net montage/Getty

- Paulina Pielichata
- 2025年5月13日

最高リスク責任者（CRO）によると、ユーレックス・クリアリングは2025年11月にレポ商品をプリズマ証拠金モデルに移行したいと考えています。しかし、証拠金モデルの変更に関する新たな規制当局の承認プロセスが、レポと他のエクスポージャーとのクロスマージンにとって新たな障害となる可能性があります。

「レポ商品はまだレガシー・リスクモデルを使用していますが、これをプリズマ・リスクモデルに移行したいと考えています。「私たちはパッケージの完全性確認を受け、11月中の完成を目指しています。

Senkoの言うパッケージには、モデル変更の説明と新しいモデルの検証結果が含まれています。Prismaモデルはバリュー・アット・リスクに基づくもので、現在の商品別モデルとは異なり、レポと債券のポートフォリオ・マージンが可能になります。レポ取引がPrismaに追加された後、清算参加者は

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