米規制当局はFRTB IMAの救済に乗り出したが、それは決して容易なことではない

- Samuel Wilkes
- @wilkkes
- 2026年3月16日

米国の銀行は、改定されたトレーディング勘定規則の下で、自己資本要件の算定に内部モデルが利用されなくなる傾向を規制当局がどれほど深刻に受け止めているか、まもなく知ることになるでしょう。

3月12日の講演で、木曜日に公表される予定のバーゼルIII規則の米国版改定案について前倒しで説明した米連邦準備制度理事会（FRB）のミシェル・ボウマン監督担当副議長は、新たな提案において「データが十分に堅牢である場合には、銀行の内部モデルの利用範囲を拡大する」と約束しました。

規制当局との非公式な会談に基づき、リスク管理担当者は、これが内部モデルアプローチ（IMA）にとっての救いとなることを意味すると楽観視しています。しかし、それが自動的に銀行によるIMAの現在の高い利用水準の維持につながるわけではなく、むしろ利用率は一旦低下し、回復には数年を要する見通しです。

「我々の理解では

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