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Lagging futures market holding back swaptions RFR transition

“Elephant in the room” is hindering non-linear growth and swap market liquidity, say rates traders

Hindering-Libor-transition

The futures market’s dawdling on Libor transition is impeding adoption of risk-free rates in the swaptions market and creating barriers to the development of swap markets linked to the new benchmarks, according to senior interest rate traders.                                

Tom Prickett, co-head of rates trading for Europe, the Middle East and Africa at JP Morgan, called the limited development

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