Hybrid correlation matrices
Integrating available implied volatility data into a historical correlation matrix is an essential part of calibrating a Monte Carlo credit value adjustment pricing simulation at the portfolio level, but can yield nonsensical results. Someshwar Roy and Ersel Korusoy use principal components analysis and implied time series to ensure the output conforms to the properties of a correlation matrix
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Monte Carlo simulations for pricing are ubiquitous in finance, particularly for credit valuation adjustments, which are carried out at portfolio level. Ideally in such a situation one uses market-implied data. However, with diversified portfolios this is often impossible due to a lack of tradable instruments. The only other source
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FX swaps price discovery challenges buy side, says Vanguard
Lack of transparent price validation data for FX forwards and swaps is holding back buy side, Vanguard’s head of FX says
ディーラーが、為替ヘッジの増加による資金逼迫の可能性について警告する
担保なしの買い手側ヘッジが急増した場合、銀行がポジションを取る能力が制限される可能性があります。
Japan’s yen swaps go global
JSCC isn’t just clearing swaps, it is clearing the way for the next stage of Japan’s financial evolution
クオンツは外国為替ディーラーに対し、受動的流動性を最大限に活用する方法を提案
HSBCとインペリアル・カレッジ・ロンドンの論文は、価格設定を歪めるべき場合とそうでない場合を明らかにしています。
ベッセントが心配事をやめ、短期国債を愛するようになった経緯
短期債の発行は減速の兆しを見せておりません。一部では、これが悪い結果を招くのではないかと懸念する声もあります。
タカ派的なRBAのコメントが、豪ドル金利トレーダーを翻弄した
ブロック知事の予想外の利上げ発言により、売り注文が殺到し、株価は下落しました。
ヘッジファンドの持ち越しポジションが年末にかけてユーロのスティープナー取引への投資意欲を高めている
9月に利益確定売りをした投資家もいらっしゃいましたが、取引を継続された方々は現在、さらに買い増しをされています。
香港のテクノロジー株は、構造的なブームの中でベガのピーク値に近づいている
発行体はボラティリティを売却し、エクスポージャーを平準化しています。アリババ、BYD、テンセントがジグザグに下落する中での動きです。
