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Lukewarm reaction to Citi's crisis derivatives plan

Regulators and dealers have expressed caution about a Citi proposal to design derivatives intended to pay out in the event of a financial crisis, arguing the sellers of such protection may not be in a position to pay out if markets crumble.

“We shouldn’t stifle financial innovation, but a reasonable amount of scepticism is useful for any innovation that promises to be the cure of the next systemic

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