ヘッジファンドがキャリー取引に「ハマった」ことが、欧州の金利市場の混乱を招いた経緯

9月10日、欧州中央銀行（ECB）が予想外にタカ派的な声明を発表したことを受け、短期金利は、ある指標によれば126年に1度しか起こらないはずの規模で価格調整されました。

その数週間後、今度は特にフランスの長期OATにおいて、さらなる急激な価格変動が発生しました。9月の終盤には、フランスの10年物国債利回りが40ベーシスポイント以上上昇しました。10月初旬には利回りが再び急騰し、2002年以来の最高水準に達しました。

ミレニアムからシード資金を受けたマクロファンドのタウラ・キャピタルは、この金利急落の最も有名な被害者となり、ブルームバーグの報道によると、9月には4％以上下落しました。

しかし、損失は業界全体に広範囲に及んでいました。「どの企業にも、見通しが外れてしまったポートフォリオがいくつかあったかもしれません」と、米国のマクロ運用会社Goose Hollow Capital