デリバティブのプライシングがますます複雑化する中、XVAと総称される新たな取引評価調整の数々が登場し、規制の進展によってXVA感応度の計算に対する需要が高まっています。

さらに、バーゼル銀行監督委員会が最終決定したバーゼルIIIの資本フレームワークの規制は、銀行がより懲罰的な制度を回避することを可能にするもので、CVAの感応度の計算に基づいています。このため、XVA感応度を正確かつ迅速に計算することは、銀行が直面する主要な課題の一つとなっています。

このホワイトペーパーでは、パフォーマンスを加速させ、銀行が競合他社に対して優位に立つことができるXVA計算テクニックを探ります。さらに、「バンプ・アンド・ラン」手法よりもアドジョイント自動微分を使用したXVA計算の利点についても解説します。