今年の価格と取引システムMurex

初期証拠金、トレーディング・ブックの抜本的見直し、そしてLibor改革。現在、状況は変化し、アジア太平洋地域の取引活動は、より現地の事情に左右されるようになっています。これは、Murexの強みである、深い市場知識とトレーディング・ライフサイクル全体にわたる広範なサポートを提供するテクノロジー・ベンダーであることを物語っています。

「MX.3は、新しい取引を開始することを可能にします。MX.3によって、彼らは新しい活動を開始し、新しい商品を取引することができます。「Murexと提携することで、大手銀行が蓄積してきた経験や市場慣行から恩恵を受け、迅速な導入と一貫した成功を収めることができます。

規模拡大

Murexのプライシングおよびトレーディング・プラットフォームは非常に汎用性が高く、変化する顧客のニーズに容易に対応できます。また、このソリューションは拡張性に優れているため、顧客は小規模な取引量からプラットフォームを利用し始め、最小限のコストでビジネスを拡大することができます。

「MX.3は、日常業務の自動化による効率化を実現すると同時に、刻々と変化するニーズにも柔軟に対応できるようになりました」と、ブルネイ最大のイスラム金融機関であるBIBDのトレジャリー＆グローバル市場責任者、ハジマ・アダナン氏は言います。

MX.3プラットフォームの多用途性は、今年初めの円相場の大きな動きの中で明確に示されました。円相場が米ドルに対して下落し、その後回復したため、多くの銀行でドルとのクロスカレンシー取引が大幅に増加しました。

ある外国為替デスクでは、Murexのローカル・ストキャスティック・ボラティリティ・モデルを使用して価格設定された米ドル/円のターゲット発生償還債券の取引量が3倍に増加しました。MX.3の先駆的なアーキテクチャのおかげで、計算グリッドとLiveBookリアルタイム・ポジション・エンジンは、この急増を吸収するためにほとんど問題なく拡張することができました。

MX.3のスケーラビリティにより、顧客は初日から取引量を心配することなく、新しいトレーディング・デスクを簡単に試すことができます。

最近の例では、アパックの銀行が新しいカーボン・トレーディング・デスクを立ち上げたいと考えていました。この銀行は、新しい取り組みであるため、取引量を将来的に増やすことを視野に入れつつ、まずは小規模で始めたいと考えていました。Murexのプラットフォームのスケーラビリティは、この要件を完璧に満たしていました。

「MurexのApac市場開発責任者であるアレクサンドル・ボンは、次のように述べています。「と、MurexのApac市場開発責任者であるアレクサンドル・ボンは述べています。決済、確認、ヘッジ、リスク管理、会計、規制当局への報告、XVA……フロントからバックまでのシームレスな自動化により、市場投入までの時間が短縮され、運用コストとリスクが削減されます」。

MX.3は、「顧客の洗練度や業務内容に関係なく、全領域にわたって」顧客をサポートしています。これは、今年に入って取引が活発化するにつれて、顧客にとって大きな価値となっています。

ローカル市場の進化

日本円の劇的な変動、オーストラリアの炭素取引への熱意、韓国の自動コール商品からのシフト、インドの店頭（OTC）新規則などです。

「課題は、これらの複雑なテーマすべてに同時に取り組む方法です。「私たちがすべての面で成果を上げることができたのは、過去20年以上にわたってアパックで構築してきた、現地市場にサービスを提供する専門家の大規模なプールを組み込んだオペレーティング・モデルのおかげです」。

インドは興味深いケースです。2022年1月、インド準備銀行は店頭デリバティブにおけるマーケットメイカーの行動を規定する新しいルールを導入しました。それ以来、複数の銀行がFXデリバティブの取引範囲をよりエキゾチックな商品に拡大しようとしています。

「このような銀行は、Murexのリアルタイム・ポートフォリオ管理ソリューションにネイティブに統合されたバリア管理画面やデルタ・ギャップ・ビューから、一部のバリア・オプションのネガティブ・ガンマ・プロファイルに関する専門家との綿密な議論に至るまで、迅速な立ち上げのためのMurexのノウハウやソリューションの恩恵を受けています。

韓国では、市場の混乱により、証券会社の主要な収益源であったオートコール可能なリテール・ビジネスが事実上消滅しています。

「MX.3の包括的な商品カバレッジのおかげで、証券会社は数週間のうちに、資本保護された金利連動型商品を中心に事業と最近の事業の軸足を移すことができました」とアバンティー氏。

このような例は、Murexが地域のニーズに対応する地域のテクノロジー・ベンダーであることを物語っています。

「このような地域のニュアンスを管理する必要があります。グローバルなセットアップをApacのローカル市場に移植することはできません。「私たちには地域の専門知識があり、プラットフォームにはキャパシティがあり、私たちのプラットフォームは、他の企業ができないような方法で地域の要件に適応することができます。

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