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CDO growth depends on super-senior risk protection

The future growth in managed synthetic collateralised debt obligation (CDO) deal-flow is dependent on the willingness of counterparties to sell super-senior risk protection to CDOs, says Jeff Huffman, a London-based executive director in Goldman Sachs’ credit derivatives group.

Speaking last month at Risk’s Credit Risk Summit 2002 Europe, Huffman said the superior economics of managed synthetic

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